Unul dintre motivele pentru care majoritatea guvernelor de stat din Statele Unite mandatează că toți conducătorii auto să achiziționeze asigurarea auto este să evite problema "selecției adverse" sau procesul prin care forțele clienților cei mai riscanți din cele mai puțin riscante. Dacă prețurile nu se pot ajusta pe baza riscului individual, cei mai scumpi clienți de asigurări ridică primele medii și îl fac neeconomic pentru cel mai puțin riscant de cumpărat. Selecția adversă este, de asemenea, de ce adulții americani au acum mandat să cumpere asigurări de sănătate prin Obamacare. Există argumente economice pentru aceste achiziții obligatorii, însă exemplele din viața reală arată că teoria și practica diferă adesea.

- <->

Cum protejează companiile private de asigurări împotriva selecției adverse

Selecția adversă este o problemă a cunoștințelor, probabilităților și riscurilor. În cele mai multe situații, este ușor de depășit mecanismele diferențiate de stabilire a prețurilor. Să presupunem că două persoane fizice se aplică pentru asigurarea autoturismelor prin Allstate Corporation (NYSE: ALL ALLAllstate Corp99, 18 + 0, 09% create cu Highstock 4. 2. 6 ). Primul solicitant este un bărbat în vârstă de 22 de ani, conduce zilnic la locul de muncă și de la locul de muncă, are o istorie de depășire a vitezei și are accidente anterioare înregistrate. Cea de-a doua solicitantă este o mamă de 40 de ani care adesea efectuează trecerea la locul de muncă și nu are un bilet sau un accident în deceniu.

Din punctul de vedere al asigurătorului, primul solicitant este mult mai riscant și este mult mai probabil să-i coste bani. Cel de-al doilea solicitant este un risc slab. Pentru a identifica ceea ce este mai riscant, Allstate solicită să pună întrebări în timpul procesului de aplicare și consultă tabelele actuariale; se pare că bărbații cu vârste de 20 de ani sunt cei mai scumpi de asigurat. Astfel, Allstate poate compensa riscul suplimentar prin plata unei prime mai mari primului solicitant.

Selecție adversă și alte soluții

Persoanele fizice variază în funcție de nevoia lor de protecție a riscurilor și de cunoașterea riscurilor și a toleranței la risc. Societățile de asigurări ar putea avea și mai puține cunoștințe despre circumstanțele individuale. În cazul în care companiile de asigurări nu reușesc să facă distincția între clienții cu risc ridicat și clienții cu risc scăzut, ceea ce înseamnă că nu sunt capabili să efectueze procese actuariale eficiente, atunci prima medie percepută pentru un consumator ar putea fi atât de ridicată încât clienții cu risc scăzut să renunțe la piață.

În cazul în care modelul economic al prețurilor diferențiate nu este permis sau impracticabil, cealaltă soluție pentru selecția adversă este de a împiedica clienții cu risc scăzut să renunțe la piață. Aceasta înseamnă obligarea tuturor persoanelor să cumpere asigurări, împiedicând astfel companiile de asigurări să se prăbușească sub costul plăților cu risc ridicat. De fapt, riscul scăzut trebuie să subvenționeze riscul ridicat.

Exemplu: selecția adversă și Legea privind îngrijirile accesibile

Actul controversat privind îngrijirea accesibilă din 2010, denumit în mod obișnuit ACA sau Obamacare, cere adulților din Statele Unite să nu achiziționeze asigurări de sănătate. Acesta este cunoscut sub numele de "mandat individual". Acesta a fost conceput special pentru a opri selecția adversă de la preluarea pieței asigurărilor de sănătate după intrarea în vigoare a ACA.

Două aspecte ale ACA fac munca actuarială mai dificilă, punând furnizorii de asigurări și clienții cu risc scăzut într-un dezavantaj economic. În primul rând, companiile de asigurări trebuie să ofere același nivel de acoperire minimă, numit "beneficii esențiale pentru sănătate", tuturor solicitanților de asigurări. În al doilea rând, primele de asigurare folosesc sisteme de rating comunitare care fac ilegal ecranul pe baza a numeroase considerente de sănătate individuale, cum ar fi istoricul medical trecut sau sexul. În schimb, primele sunt în mare parte stabilite pe geografie și vârstă.

ACA abordează aceste probleme, obligând toate companiile cu peste 50 de angajați să cumpere asigurări și impunând mandatul individual. Având în vedere că este foarte posibil, dar nu mai este legal să monitorizăm persoanele bazate pe risc, companiile de asigurări primesc subvenții pentru consumatorii cu risc ridicat. Problema de selecție adversă este creată de beneficiile esențiale de sănătate necesare și abordată teoretic de mandatul individual, deși majoritatea schimburilor s-au luptat în iulie 2016.

Exemplu: Selecție adversă și asigurare auto

La suprafață, auto asigurarea funcționează la fel ca și asigurarea de sănătate. Atunci când companiile de asigurări nu pot să efectueze un ecran eficient, șoferii cu risc ridicat pot forța primele pentru toți. Acest lucru poate conduce chiar și la reducerea riscului de conducere al șoferilor cu risc scăzut, afectând profitabilitatea asigurătorilor. Aceasta este teoria, dar realitatea practică este de fapt opusul.

Asigurarea auto mandatată nu se adresează, de obicei, șoferilor cu risc scăzut care altfel ar putea renunța. Mai degrabă, acesta vizează șoferii cu risc ridicat și le obligă să cumpere asigurări. Actuariștii moderni și evaluatorii de asigurări nu luptă pentru identificarea șoferilor riscanți și în condiții de siguranță, iar mulți nu doresc să acopere șoferii cu risc ridicat la o pierdere. Din acest motiv, 43 de guverne de stat și Districtul Columbia oferă propriile lor polițe de asigurare a autovehiculelor "reziduale de piață" sponsorizate pentru a subvenționa șoferii cu risc ridicat. Cele mai progresiste state includ Carolina de Nord și New York.