a:

În economie, pericolul moral și selecția adversă sunt două consecințe posibile ale informațiilor asimetrice sau ale prețurilor ineficiente ale informațiilor. Selecția adversă se referă la posibilitatea ca partenerii comerciali răi sau riscanți să îndepărteze cele bune sau mai puțin riscante. Aceasta modifică nivelul selectat al tranzacțiilor de pe piață. Pericolul moral apare atunci când comportamentul rău sau riscant este efectuat de cei care se află deja pe piață. Aceasta modifică panta tranzacțiilor de pe piață.

Rezultatul negativ selectat este posibil ori de câte ori doi agenți economici, cum ar fi un cumpărător și un vânzător, au acces diferit la informațiile materiale despre o tranzacție. Cele mai multe informații dintr-o economie de piață sunt transferate prin prețuri, ceea ce înseamnă că selecția adversă tinde să rezulte din semnalele de preț ineficace.

Să presupunem că există o lege care stipulează că companiile de asigurări de sănătate nu pot face discriminări împotriva fumătorilor. În mod normal, un furnizor ar percepe o rată mai mică pentru cei care nu fumează pentru că nefumătorii trăiesc mai mult, mai sănătoși.

Acum, furnizorii nu mai pot să utilizeze prețurile pentru a economisi informații importante. Aceasta înseamnă că costurile medii de primă trebuie să crească pentru toți asigurații - cumpărătorii știu dacă fumează, dar asigurătorul nu o face.

Legea cererii arată că o majorare a primelor va determina tendința de a determina cei care prețuiesc mai puțin de asigurare să cumpere mai puțin din aceasta sau, eventual, deloc. Ei nu doresc să cheltuiască 150 $ pentru o politică pe care o valorează doar la 50 $, de exemplu.

Pericol moral

Pericolul moral elimină consecințele benefice din punct de vedere social. Rezultă dintr-o lipsă de informații necesare pentru a încuraja un comportament bun sau pentru a descuraja un comportament rău. Luați în considerare exemplul fumătorului / nefumătorului din nou. Într-o piață normală, fumătorii ar avea un stimulent să renunțe (sau să nu înceapă niciodată) deoarece fumatul crește costul asigurărilor pentru ei.

După adoptarea reglementării împotriva discriminării împotriva fumătorilor, fumătorii nu mai dispun de informațiile corespunzătoare - prețuri mai mari - pentru a reduce comportamentul riscant. Altfel, fumătorul știe că o parte mai mare din costul comportamentului său riscant va fi suportată de compania de asigurări și de polițiștii pentru fumat.