a:

Selecția adversă apare atunci când există o lipsă de informații simetrice înainte de o înțelegere între un cumpărător și un vânzător, în timp ce pericolul moral apare atunci când există informații asimetrice între două părți și schimbarea comportamentului unui după o înțelegere. Riscul moral și selecția adversă sunt doi termeni utilizați în economie, managementul riscului și asigurare pentru a descrie situațiile în care una dintre părți este dezavantajată.

Selecția adversă descrie un rezultat nedorit datorită situației în care o parte a unei înțelegeri are informații mai precise și mai diferite decât cealaltă parte. Partidul cu mai puține informații este în dezavantaj față de partid cu mai multe informații. Asimetria determină o lipsă de eficiență a prețului și a cantității de bunuri și servicii.

De exemplu, presupuneți că există două grupuri de oameni din populație, cei care fumează și nu se antrenează și cei care nu fumează și nu fac exerciții fizice. Este cunoscut faptul că cei care fumează și nu exercită o speranță de viață mai scurtă decât cei care nu fumează și nu fac exerciții fizice. Să presupunem că există două persoane care doresc să cumpere asigurări de viață, una care fumează și nu exercită și una care nu fumează și nu exersează zilnic. Cu toate acestea, societatea de asigurări nu poate face diferența între persoana care fumează și care nu exercită și cealaltă persoană.

Societatea de asigurări solicită persoanelor fizice să completeze chestionare pentru a le distinge. Cu toate acestea, individul care fumează și nu exercită știe că răspunsul în mod sincer înseamnă prime de asigurare mai mari, așa că minte și spune că nu fumează și nu exersează zilnic. Acest lucru conduce la o selecție adversă, în cazul în care societatea de asigurări de viață se află într-un dezavantaj și apoi plătește aceeași primă pentru ambii indivizi. Cu toate acestea, asigurarea este mai valoroasă pentru fumătorul non-exercițiu decât pentru nefumător, deoarece una dintre părți are mai mult de câștigat.

În schimb, riscul moral apare atunci când o parte oferă informații înșelătoare și își schimbă comportamentul atunci când nu trebuie să facă față consecințelor riscului pe care îl primește. De exemplu, să presupunem că un proprietar de locuințe nu are asigurare la domiciliu sau asigurări de inundații și locuiește într-o zonă de inundații. Proprietarul casei este foarte atent și se angajează la un sistem de securitate la domiciliu care ajută la prevenirea spargerilor. Atunci când există furtuni, el se pregătește pentru inundații prin curățarea scurgerilor și deplasarea mobilierului pentru a preveni deteriorarea.

Cu toate acestea, proprietarul de case este obosit de întotdeauna să vă faceți griji cu privire la potențialele spargeri și pregătirea pentru inundații, așa că cumpără asigurări acasă și inundații. După ce casa lui este asigurată, comportamentul lui se schimbă și este mai puțin atent, își lasă ușile deblocate, se dezabonează la sistemul de securitate de la domiciliu și nu se pregătește pentru inundații.În acest caz, societatea de asigurări se confruntă cu consecințele și riscurile inundațiilor și spargerilor, iar problema hazardului moral apare.