Marja de profit a unei companii este cel mai bun indicator unic al sănătății sale financiare și viabilității pe termen lung. Investitorii caută în mod constant o cheie de măsurare aurită, care poate fi obținută prin analizarea situațiilor financiare ale unei companii pentru evaluarea unui stoc, dar pur și simplu nu este atât de ușor. Pentru a evalua cu exactitate sănătatea financiară și durabilitatea pe termen lung a unei companii, trebuie avute în vedere o serie de metrici financiare. Patru domenii principale de sănătate financiară care ar trebui examinate sunt lichiditatea, solvabilitatea, rentabilitatea și eficiența operativă. Cu toate acestea, dintre cele patru, probabil că măsurarea cea mai bună a sănătății unei companii este nivelul rentabilității acesteia.

Există o serie de rapoarte financiare care pot fi revizuite pentru a evalua sănătatea financiară globală a unei companii și pentru a stabili probabilitatea ca societatea să continue să fie o afacere viabilă. Numerele independente, cum ar fi datoria totală sau profitul net, sunt mai puțin semnificative decât rapoartele financiare care conectează și compară diferitele cifre din bilanțul sau din contul de profit și pierdere al societății. Tendința generală a ratelor financiare, indiferent dacă se îmbunătățește în timp, este de asemenea un aspect important.

Lichiditate

Lichiditatea este un factor cheie în evaluarea sănătății financiare de bază a unei companii. Lichiditatea este suma de numerar și activele ușor convertibile în numerar pe care o companie deține pentru a-și gestiona obligațiile de îndatorare pe termen scurt. Înainte ca o companie să prospere pe termen lung, ea trebuie să poată supraviețui mai întâi pe termen scurt.

Cele două metrici cele mai frecvente utilizate pentru a măsura lichiditatea sunt raportul actual și raportul rapid. Dintre acestea, raportul rapid, denumit uneori și testul acid, este măsura mai precisă deoarece, prin împărțirea activelor curente cu datorii curente, acesta exclude inventarul din active și exclude partea curentă a datoriilor pe termen lung din pasive . Astfel, acesta oferă o indicație realistă mai practică a capacității unei companii de a gestiona obligațiile pe termen scurt cu numerar și active la îndemână. Un raport rapid mai mic de 1,00 este un semnal de pericol, deoarece indică faptul că pasivele curente depășesc activele curente.

-

Solvabilitate

În strânsă legătură cu lichiditatea se înțelege conceptul de solvabilitate, capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile de datorie în mod continuu, nu doar pe termen scurt. Ratele de solvabilitate calculează datoria pe termen lung a unei societăți în raport cu activele sau capitalurile proprii.

Raportul datoriilor / capitalurilor proprii (D / E) este, în general, un indicator solid al sustenabilității pe termen lung a unei companii, deoarece oferă o măsură a datoriilor față de capitalul acționarilor și este, prin urmare, o măsură a interesului investitorilor și încredere într-o companie.Un raport D / E mai mic înseamnă că mai multe operațiuni ale unei companii sunt finanțate mai degrabă de acționari decât de creditori. Acesta este un plus pentru o companie deoarece acționarii nu percep dobânzi la finanțarea pe care o oferă.

Ratele D / E variază foarte mult între industrii, dar indiferent de natura specifică a unei întreprinderi, tendința descendentă în timp în raportul D / E este un bun indicator pentru o companie care se află pe un teren financiar tot mai solid.

Eficiența de operare

Eficiența operațională a unei companii este cheia succesului său financiar. Marja de operare este cel mai bun indicator al eficienței sale de funcționare. Această valoare indică nu numai marja de profit operațională de bază a unei companii, după deducerea costurilor variabile de producere și comercializare a produselor sau serviciilor companiei; aceasta oferă o indicație a costului de control al conducerii companiei.

Buna gestiune este esențială pentru durabilitatea pe termen lung a unei companii. O bună gestionare poate depăși o serie de probleme temporare, în timp ce gestionarea defectuoasă poate duce la prăbușirea celor mai promițătoare afaceri.

Rentabilitatea

În timp ce lichiditatea, solvabilitatea de bază și eficiența de operare sunt factori importanți care trebuie luați în considerare în evaluarea unei companii, linia de jos rămâne linia de jos a companiei: rentabilitatea netă. Întreprinderile pot într-adevăr să supraviețuiască de ani de zile fără a fi profitabile, operând pe bunăvoința creditorilor și investitorilor, dar pentru a supraviețui pe termen lung, o companie trebuie să atingă și să mențină profitabilitatea.

Cea mai bună măsură pentru evaluarea rentabilității este marja netă, raportul dintre profituri și veniturile totale. Este esențial să se ia în considerare raportul marjei nete deoarece o cifră simplă de profit în dolari este inadecvată pentru a evalua sănătatea financiară a companiei. O companie ar putea să arate o cifră de profit netă de câteva sute de milioane de dolari, dar dacă această cifră ar reprezenta o marjă netă de numai 1% sau mai puțin, atunci chiar și cea mai mică creștere a costurilor de operare sau a concurenței pe piață ar putea lovi compania în roșu. O marjă netă mai mare, în special în comparație cu sectoarele din industrie, înseamnă o marjă mai mare de siguranță financiară și, de asemenea, indică faptul că o societate se află într-o poziție financiară mai bună pentru a angaja capital pentru creștere și extindere.