a:

Este cel mai bine să investească în companii mici, ca parte a unui portofoliu diversificat, care include companii cu capital mare, și să mențină o proporție mai mare de companii cu capital mic în pregătirea pentru o perioadă de creștere economică . Dacă intenționați să investiți în companii mici printr-un fond, este posibil ca fondurile cu capital redus gestionate în mod activ să producă o rentabilitate mai bună. Din 2009 până în 2013, fondurile mici pentru indicele cap au avut o rentabilitate medie anuală de 20%, în timp ce fondurile cu capital redus au avut o rentabilitate de 21% 13%.

Companiile cu capital mic au înregistrat performanțe mai bune decât companiile cu capital mare pe perioade mai lungi de timp, însă rentabilitatea acestora a fost, de asemenea, mai variabilă, făcând necesară reducerea volatilității acestora prin includerea atât a portofoliilor mici, . De exemplu, rentabilitatea medie anuală a plafoanelor mici de la 1926 până în 2013 a fost de 12% 28% pentru capacele mici și 10,08% pentru capacele mari, dar capacele mici au prezentat și o volatilitate mai mare.

Companiile cu capital mic tind să se descurce mai bine atunci când economia este în creștere, iar stocurile mari de capital tind să se descurce mai bine într-o recesiune. Acest lucru se datorează faptului că companiile cu capacități mari au, de obicei, mai multe resurse pentru a supraviețui unei perioade de cerere mai redusă, dar rareori au capacitatea de a crește cât mai repede decât stocurile mici. În consecință, companiile cu capacități mari sunt considerate mai stabile și mai de dorit în perioadele de creștere redusă, dar sunt considerate plictisitoare și mai puțin de dorit atunci când economia este în plină expansiune. În acele vremuri, capacele mici, de obicei, trec printr-o creștere semnificativă și sunt văzute ca fiind mai interesante și mai interesante.