a:

Ceea ce este considerat un raport bun cifra de afaceri pentru un fond mutual depinde de structura si structura fondului, obiectivele de investitii declarate si strategia de investitii pe care administratorul fondului o are. Pentru a determina o rată de cifră de afaceri bună sau rezonabilă pentru un anumit fond, obțineți cea mai bună estimare prin compararea raporturilor cifrelor de afaceri ale fondurilor mutuale similare și prin compararea raportului actual al cifrei de afaceri a fondului cu raportul mediu istoric al cifrei de afaceri.

Calculul raportului cifrei de afaceri

Rata cifrei de afaceri reprezintă suma procentuală a deținerilor unui fond mutual care au fost vândute și înlocuite cu exploatații noi pe parcursul unui an. Se calculează în mod obișnuit prin împărțirea achizițiilor sau vânzărilor fondului, oricare dintre acestea este mai mică, prin activele medii lunare medii ale fondului. Calculul exclude, de regulă, orice titluri cu scadența mai mică de un an.

Raportul cifrei de afaceri diferă foarte mult între diferitele tipuri de fonduri, cum ar fi fondurile de acțiuni și fondurile de obligațiuni, fondurile indexate și fondurile gestionate în mod activ sau fondurile de strategie agresivă de creștere și fondurile de venituri. Ratele de cifra de afaceri reduse, cuprinse între 25% și 30%, sunt mai tipice pentru fondurile indexate. Fondurile foarte gestionate cu scopul de a obține câștiguri de capital maxime pe termen scurt pot avea un raport al cifrei de afaceri mai mare de 100%. O gamă medie bună a investitorilor pentru a căuta ar fi în intervalul de 50% până la 70%.

Ratele de afaceri mai mici sunt, în general, avantajoase pentru investitori, deoarece se traduc în comisioane de tranzacție totale mai mici. Cu toate acestea, rata cifrei de afaceri este rar utilizată ca factor decisiv în alegerea unui fond mutual; în schimb, este doar un element de luat în considerare în managementul portofoliului. Accentul mai important în selectarea unui fond mutual este performanța generală a fondului ca o investiție profitabilă.