a:

Definiția a ceea ce reprezintă un raport bun cifra de afaceri sau o rată a cifrei de afaceri pentru un fond mutual depinde în întregime de tipul fondului pe care îl analizați și de obiectivele dvs. pentru investiție. Pentru investițiile cu fonduri mutuale pasive, este adecvată o rată a cifrei de afaceri apropiate de zero. Dacă investiți într-un fond gestionat mai activ, cu scopul declarat de a genera o rată de rentabilitate agresivă, fondul ar putea avea un raport de cifră de afaceri mai mare.

Care este raportul cifrei de afaceri?

Rata cifrei de afaceri este un număr simplu utilizat pentru a reflecta valoarea portofoliului unui fond mutual care sa schimbat într-un anumit an. Această cifră este de obicei cuprinsă între 0 și 100%, dar poate fi chiar mai mare pentru fondurile foarte gestionate activ. O rată a cifrei de afaceri de 0 indică faptul că participațiile la fond nu s-au schimbat deloc în anul precedent. O rată de 100% înseamnă că fondul are un portofoliu complet nou față de cel înregistrat în urmă cu 12 luni. Tot ceea ce deținea până acum a fost vândut, deși nu neapărat în același timp, și s-au făcut investiții noi pentru a le înlocui. Un fond cu o rată de 100% are o perioadă medie de deținere mai mică de un an. Unele fonduri foarte agresive au rate ale cifrei de afaceri mult mai mari decât 100%.

<2>>

Fonduri indexate

Dacă investiți într-un fond mutual indexat, caracterul pasiv al garanției înseamnă în mod natural raportul său de afaceri să fie foarte scăzut. Fondurile indexate, așa cum sugerează și numele, sunt construite pentru a urmări indicii și nu necesită aproape nici un management hands-on. Stocurile sunt adăugate sau eliminate numai din fond atunci când indicele subiacent publică o schimbare. Un fond indexat cu o rată înaltă a cifrei de afaceri nu este gestionat corespunzător. Orice peste 20-30% ar trebui privit cu scepticism.

Fonduri Active

Dacă investiți într-un fond mutual cu scopul de a genera întoarcerea rapidă, vă uitați la o rată a cifrei de afaceri mai ridicate. Tipul de strategie de gestionare pe care aceste fonduri îl folosesc se bazează pe găsirea unor stocuri subevaluate, vânzarea ridicată și valorificarea maximă a oportunităților, ceea ce înseamnă că poate fi o mulțime de cumpărături și vânzări pe parcursul unui anumit an. Deși fondurile active nu pot avea întotdeauna rate foarte ridicate de rulare, un fond activ care se mândrește cu randamente ridicate cu cifra de afaceri redusă este rar.