a:

Activele lichide ale unei companii pot fi convertite cu ușurință în numerar pentru a îndeplini obligațiile financiare în termen scurt. Lichiditatea este capacitatea unei afaceri de a-și plăti datoriile utilizând activele sale lichide.

Cele mai comune tipuri de active lichide pentru toate întreprinderile, de la bănci la producătorii de electronice, sunt fondurile în conturile de verificare și de economii și în valori mobiliare tranzacționabile, cum ar fi acțiunile și obligațiunile. Titlurile foarte lichide pot fi cumpărate și vândute rapid și ușor, fără a afecta prețul acestora. Lichidarea unei investiții în acțiuni este la fel de simplă precum plasarea unei comenzi, care aproape instantaneu declanșează vânzarea de acțiuni la prețul de piață curent.

Lichiditatea unei bănci este determinată de capacitatea acesteia de a-și satisface toate cheltuielile anticipate, cum ar fi finanțarea împrumuturilor sau efectuarea de plăți pe datorii, utilizând numai active lichide. În mod ideal, o bancă ar trebui să mențină un nivel de lichiditate care să îi permită, de asemenea, să acopere orice cheltuieli neașteptate fără a trebui să lichideze alte active. Cu cât este mai mare peria de active lichide în raport cu datoriile anticipate, cu atât este mai mare lichiditatea băncii.

Pentru a înțelege importanța lichidității la solvabilitatea continuă a băncii, aceasta ajută la înțelegerea diferenței dintre activele lichide și cele nelichide sau fixe. Activele nelichide nu pot fi transformate rapid în numerar, inclusiv imobiliare și echipamente care oferă valoare pe termen lung afacerii. Utilizarea activelor nelichide pentru a respecta obligațiile financiare nu este ideală. Vânzarea de bunuri imobiliare pentru a îndeplini obligațiile financiare, de exemplu, este ineficientă și poate fi costisitoare. Dacă este nevoie de fonduri în grabă, este posibil ca societatea să trebuiască să vândă proprietatea la o reducere pentru a accelera lichidarea,.

În plus, lichidarea acestor tipuri de active pentru plata datoriilor poate avea un impact negativ asupra capacității unei întreprinderi de a funcționa și a genera profit pe drum. Un producător de îmbrăcăminte care trebuie să-și vândă echipamentul pentru a-și plăti împrumuturile va avea dificultăți în menținerea nivelurilor de producție coerente și va trebui probabil să-și asume datoria nouă pentru a cumpăra înlocuitori. Lichidarea mijloacelor fixe este o soluție de ultimă instanță pentru o problemă pe termen scurt care poate avea consecințe devastatoare pe termen lung.

În timpul crizei financiare din 2008, a devenit clar că băncile nu mențineau depozitele de active lichide necesare pentru a-și îndeplini obligațiile. Multe bănci au suferit retragerea bruscă a fondurilor deponenților sau au rămas cu miliarde de dolari în credite neachitate din cauza crizei creditelor ipotecare subprime. Fără o pernă suficientă de active lichide pentru a le transporta prin vremuri tulburi, multe bănci au devenit rapid insolvente. În cele din urmă, industria bancară era într-o stare atât de precară încât guvernul a trebuit să intervină pentru a preveni un colaps economic total.

Norma privind rata de acoperire a lichidităților a fost dezvoltată ca o modalitate de a se asigura că băncile mențin un nivel suficient de lichiditate pentru a evita o performanță repetată din 2008. Conform noii reguli, toate băncile trebuie să mențină depozitele de lichidități care depășesc sau depășesc 100% cheltuielile totale anticipate pentru o perioadă de 30 de zile. În cazul unei scăderi bruște a veniturilor sau al unei obligații neprevăzute, băncile își pot îndeplini toate obligațiile financiare fără a trebui să preia datorii noi sau să lichideze active fixe, acordându-le timp pentru a rezolva problema înainte de a se transforma într-un alt dezastru financiar.