a:

Două valori pe care investitorii o privesc în situațiile financiare ale unei companii sunt veniturile lor operaționale nete și fluxul de numerar operațional. Venitul net din exploatare analizează capacitatea sa de a genera venituri din operațiunile sale într-o perioadă fiscală, în timp ce fluxul de numerar de operare măsoară valoarea numerarului prin operațiunile sale într-o perioadă fiscală.

Venitul net din exploatare este, în general, utilizat pentru a calcula și analiza investițiile imobiliare. Se analizează capacitatea investițiilor sale de a genera venituri. Acesta poate fi calculat prin scăderea cheltuielilor de exploatare ale unei companii din venitul brut din exploatare. Venitul net din exploatare reprezintă productivitatea și fluxul de numerar al unei investiții. De exemplu, să presupunem că firma XYZ deține o clădire care a generat un venit brut de exploatare de 1 milion de dolari și a avut cheltuieli de funcționare de 250 000 de dolari în ultimul an fiscal. Venitul net din exploatare este de 750.000 de dolari, ceea ce arată că XYZ are rate de întoarcere pozitive și nu pierde niciun ban.

Pe de altă parte, fluxul de numerar al operațiunilor analizează cantitatea de numerar care intră și iese dintr-o companie. Fluxul de numerar operațional se calculează prin scăderea cheltuielilor de funcționare din veniturile sale. De exemplu, să presupunem că compania ABC a avut venituri de 2 milioane de dolari și cheltuieli de funcționare de 500 000 de dolari în ultimul an fiscal. Fluxul de numerar al acestuia este de $ 1. 5 milioane.

Cheltuielile cu amortizarea afectează venitul net din exploatare, dar nu afectează fluxurile operaționale de numerar. Deoarece o companie nu cheltuieste bani pentru o cheltuiala de depreciere, aceasta nu este luata in considerare in fluxurile de numerar operationale. Deși o companie ar putea avea fluxuri mari de numerar operaționale, poate avea un venit net de exploatare scăzut datorită cheltuielilor cu amortizarea.