a:

Fluxul de numerar se referă la un flux de venituri sau cheltuieli care modifică un cont de numerar într-un interval de timp specificat. Fluxul de numerar gratuit (FCF) este o măsură a performanței financiare a unei companii. Se calculează ca diferența dintre fluxul de numerar și cheltuielile de capital.

Veniturile de numerar provin din oricare dintre următoarele trei activități: finanțare, investiții sau operațiuni. Evacuările de numerar, pe de altă parte, rezultă din cheltuieli sau investiții. O situație a fluxurilor de trezorerie este o situație contabilă care arată valoarea veniturilor generate și utilizate de întreprindere într-o anumită perioadă de timp. Se calculează prin însumarea taxelor fără numerar, inclusiv a amortizării, cu venitul net după impozitare. Datele utilizate în situația fluxurilor de numerar sunt obținute din bilanțul întreprinderii.

FCF arată cât de multă numerar o companie generează după contabilizarea cheltuielilor de capital, cum ar fi clădirile și echipamentele. Este o reprezentare a numerarului pe care o afacere este capabila sa o genereze dupa ce a stabilit banii necesari pentru extinderea bazei sale de active. Importanța FCF este că permite afacerii să profite de oportunitățile care măresc valoarea acționarilor. Este impractic să se creeze noi produse, să se plătească dividende, să se facă achiziții sau să se reducă costurile atunci când nu există numerar.

FCF = Flux de numerar operațional - cheltuieli de capital. Datele utilizate pentru calcularea fluxului de numerar gratuit al unei companii sunt obținute de obicei din situația fluxurilor de trezorerie. De exemplu, dacă situația fluxurilor de trezorerie a societății ABC a înregistrat 20 milioane USD din operațiuni și 10 milioane de cheltuieli de capital pentru anul: fluxul de numerar gratuit al companiei (FCF) = 20 milioane dolari - 10 milioane dolari = 10 milioane dolari.