a:

Ele sunt adesea folosite împreună pentru a realiza o evaluare mai completă a performanței financiare.

Rentabilitatea capitalului propriu

Rentabilitatea capitalului propriu este expresia procentuală a venitului net al unei companii, deoarece este returnată ca valoare acționarilor. Această formulă permite investitorilor și analiștilor o măsură alternativă a rentabilității companiei și calculează eficiența cu care o companie generează profit utilizând fondurile pe care acționarii au investit.

ROE se determină folosind următoarea ecuație:

Rentabilitatea capitalului propriu = Venituri nete / Capitaluri proprii
În ceea ce privește această ecuație, venitul net este alcătuit din câștigurile obținute pe parcursul perioadei un an, minus toate costurile și cheltuielile. Acesta include plăți efectuate acționarilor preferați, dar nu dividende plătite acționarilor obișnuiți. Valoarea capitalurilor proprii ale acționarilor exclude acțiunile preferențiale. În general, un raport mai ridicat al ROE înseamnă că societatea utilizează mai eficient banii investitorilor pentru a spori performanța companiei și a permite acesteia să crească și să se extindă pentru a genera profituri crescânde.

O slabă recunoaștere a rentabilității ROE ca măsură de performanță constă în faptul că un nivel disproporționat al datoriei societăților conduce la o valoare de bază mai mică a capitalului propriu, generând astfel o valoare a ROE mai mare decât o cantitate foarte modestă venit net. Cel mai bine este să vedeți valoarea ROE în raport cu alte măsuri de eficiență financiară.

Rentabilitatea capitalului angajat

Evaluarea ROE este adesea combinată cu evaluarea raportului ROCE. ROCE se calculează cu următoarea formulă:

ROCE = Rezultatul înainte de dobânzi și impozite (EBIT) / Capital angajat
ROE consideră profiturile generate de capitalurile proprii, dar ROCE este măsura primară a eficienței unei companii prin utilizarea tuturor capitalurilor disponibile pentru a genera profituri suplimentare. Acesta poate fi analizat mai îndeaproape cu ROE prin înlocuirea venitului net pentru EBIT în calculul pentru ROCE.