a:

Toate valorile mobiliare oferite investitorilor din Statele Unite trebuie să respecte dispozițiile antifraudă ale legii federale privind valorile mobiliare. Aceste standarde de reglementare impun emitenților de valori mobiliare să furnizeze investitorilor informații detaliate referitoare la natura, caracterul și riscul ofertei prin intermediul unui document de prezentare scrisă. Investitorii utilizează informațiile în documentele de publicare, cum ar fi un prospect de sinteză sau un memorandum de ofertă, pentru a lua decizii de investiții informate. Titlurile scutite de dispozițiile de înregistrare în conformitate cu legislația federală, cum ar fi o plasare privată, furnizează informații prin intermediul memorandumului de ofertă. Ofertele de investiții care solicită înregistrarea completă la autoritățile de reglementare a valorilor mobiliare, cum ar fi fondurile mutuale, furnizează investitorilor informații scrise prin intermediul unui prospect de sinteză.

Rezumat Prospect

Un prospect de sinteză este documentul de prezentare a informațiilor furnizat investitorilor de către societățile fondului mutual înainte sau în momentul vânzării. Documentul scris este o versiune trunchiată a prospectului final, care permite investitorilor să vadă informații pertinente cu privire la obiectivele și obiectivele de investiții ale fondului, la costurile de vânzare și rata de cheltuieli, la strategia de investiții concentrată și la datele privind echipa de management a fondului. Informațiile fiscale relevante și compensațiile pentru brokeri sunt, de asemenea, incluse în documentul de informare. Un prospect de sinteză furnizează investitorilor informațiile de care au nevoie din prospectul final rapid și simplu în limba engleză.

Memorandumul de ofertă

Titlurile de valoare, cum ar fi tranzacțiile de plasare privată care sunt scutite de înregistrarea completă în temeiul legii federale a valorilor mobiliare, oferă investitorilor informații prin intermediul unui memorandum de ofertă. Acest document de publicare, denumit adesea un memorandum de plasament privat, include un rezumat al termenilor de ofertă, riscurile asociate investiției și o descriere completă a societății emitente. Un memorandum de ofertă detaliază, de asemenea, modul în care fondurile strânse vor fi utilizate, informații despre echipa de conducere a companiei și performanța financiară anterioară, așa cum este disponibilă. Documentul de prezentare a informațiilor pentru tranzacțiile de plasament privat este substanțial mai lung decât un prospect de sinteză și trebuie să fie dat investitorilor potențiali înainte de finalizarea unei vânzări.