a:

În cadrul sistemului bancar cu rezerve fracționare, ratele dobânzilor și inflația tind să fie invers corelate. Această relație constituie unul din principiile centrale ale politicii monetare contemporane; băncile centrale manipulează ratele dobânzilor pe termen scurt pentru a afecta rata inflației din economie.

Pentru a înțelege cum funcționează această relație, este important să înțelegeți sistemul bancar, teoria cantitativă a banilor și ce fel de rată a dobânzii joacă.

Banca de rezervă fracțională

În prezent, lumea utilizează un sistem bancar cu rezerve fracționare. Când cineva depune 100 de dolari în bancă, își menține o plângere pe acea sumă de 100 de dolari. Cu toate acestea, banca poate împrumuta aceste dolari pe baza ratei rezervelor minime obligatorii stabilite de banca centrală. Dacă rata rezervelor minime obligatorii este de 10%, banca poate împrumuta celelalte 90%, ceea ce reprezintă 90 USD în acest caz. O fracțiune de 10% din bani rămâne în seifurile băncii.

Atâta timp cât împrumutul ulterior de 90 USD este restante, există două creanțe în valoare totală de 190 dolari în economie. Cu alte cuvinte, oferta de bani a crescut de la 100 la 190 dolari. Aceasta este o simplă demonstrație a modului în care bancile sporesc oferta de bani.

Teoria cantitativă a banilor

În economie, teoria cantitativă a banilor afirmă că oferta și cererea de bani determină inflația. Dacă oferta de bani crește, prețurile tind să crească, deoarece fiecare bucată de hârtie individuală devine mai puțin valoroasă.

Ratele dobânzilor, economiile, împrumuturile și inflația

Rata dobânzii acționează ca un preț pentru deținerea sau împrumutul de bani. Băncile plătesc o rată a dobânzii la economii pentru a atrage deponenții. Băncile primesc, de asemenea, o rată a dobânzii pentru banii împrumutați din depozitele lor.

Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, persoanele fizice și companiile tind să solicite mai multe împrumuturi. Fiecare împrumut bancar mărește oferta de bani într-un sistem bancar rezerve fracționare. Conform teoriei cantitative a banilor, creșterea ofertei de bani crește inflația. Astfel, o rată scăzută a dobânzii tinde să producă mai multă inflație. Ratele ridicate ale dobânzilor au tendința de a reduce inflația.

Aceasta este o versiune foarte simplificată a relației, dar subliniază de ce ratele dobânzilor și inflația tind să fie invers corelate.