a:

Strategiile de lungă durată și strategii de oprire lungă permit investitorilor să valorifice volatilitatea sectorului Internet. Folosind aceste tehnici, investitorii profită atunci când sectorul înregistrează o mare mișcare a prețului, dar nu trebuie să prezică corect direcția mișcării.

Sectorul Internet, care cuprinde companii de servicii Internet care includ retaileri online, furnizori de gazduire web si companii de marketing pentru motoarele de cautare, este mult mai volatil decat piata mai larga. Sectorul este predispus la creșteri mari, precum și la scăderi mari. Aceste mișcări se întâmplă adesea imprevizibil, cu puțin avertisment în avans.

Pentru a determina cât de volatil este un sector comparat cu piața mai largă, analiștii folosesc o măsurătoare numită coeficient beta. Un sector cu o valoare beta de 1 prezintă aceeași volatilitate ca și piața mai largă, în timp ce un sector cu o beta nu demonstrează volatilitate - tranzacționează plat, oricât de sălbatic va oscilează piața mai largă. Cu cât este mai mare beta, pozitiv sau negativ, cu atât sectorul este mai volatil; un beta pozitiv înseamnă mișcare în aceeași direcție cu piața, iar beta negativ denotă mișcarea inversă.

Sectorul Internet are un beta de 1. 29. Această valoare indică o volatilitate cu 29% mai mare decât piața mai largă. Investitorii care pariază pe o mișcare a prețurilor din sectorul internet într-o singură direcție câștigă mare dacă ghicesc direcția corectă, dar pierd mult dacă ghicesc greșit.

Atunci când investiți în sectorul Internet, investitorii inteligenți folosesc strategii opționale care fac direcția de mișcare imaterială. Cu aceste strategii, perioada de mișcare este singurul lucru care contează. Stradă lungă presupune achiziționarea a două opțiuni, o opțiune de cumpărare și o opțiune de vânzare, cu același preț de livrare și data de expirare. Această strategie de opțiuni asigură acoperirea investitorului indiferent de modul în care se mișcă sectorul.

Dacă sectorul se deplasează în sus între data vânzării și data expirării, investitorul exercită opțiunea de cumpărare. El achiziționează titluri de valoare la prețul de grevă, care este acum mai mic decât prețul de tranzacționare, creând o reducere efectivă. Aceasta înseamnă că se poate întoarce și poate vinde acțiunile nou achiziționate pentru un profit imediat. Dacă sectorul scade, investitorul exercită opțiunea de vânzare, vânzând valorile mobiliare la un preț de lansare mai mare decât prețul curent de tranzacționare și câștigând o primă pentru fiecare acțiune.

Opțiunea care nu este exercitată de investitor expiră; investitorul pierde prima pe care a plătit-o pentru ea, dar nimic mai mult. Cu cât mișcarea prețurilor este mai mare, indiferent de direcție, cu atât mai mulți bani îl fac pe investitor.

Lovitura lungă funcționează similar. Investitorul achiziționează opțiunea de opțiune și pune opțiunea cu aceeași dată de expirare, dar cu această strategie, prețurile de grevă sunt diferite. Prețul de lansare a opțiunii de apel este mai mare, iar opțiunea de vânzare este mai mică. Efectuarea de bani cu strangulare lungă necesită o mișcare mai mare a prețurilor în ambele direcții decât în ​​lungul straddle. Compromisul pentru acest potențial de profit mai mic este costurile de prime mai mici pentru ambele opțiuni. Dacă mișcarea prețurilor este netedă sau nesemnificativă în ambele direcții, investitorul pierde mai puțin cu strangula lungă.