Cuprins:
- Marja de profit operațională este o măsură care măsoară valoarea venitului rămas odată ce o companie a plătit pentru costurile de producție și generale, dar înainte de a plăti impozitele și cheltuielile cu dobânzile. Această măsură este un indicator primar al eficienței financiare a unei companii, ținând seama atât de costurile fixe, cât și de costurile variabile ale companiei necesare pentru a-și desfășura activitatea.
- Rata P / B este o măsură de valoare clasică utilizată pentru a compara valoarea contabilă cu valoarea de piață. Raportul este calculat prin împărțirea prețului curent al acțiunilor la valoarea contabilă a unei acțiuni a unei companii. Un raport de preț care este relativ scăzut este considerat un indiciu că un stoc este subevaluat. Ratele de P / B mai mici de 1 sunt de obicei considerate favorabile de către investitorii valori, în timp ce valorile raportului peste 3 sunt de obicei interpretate ca indicând faptul că un stoc este fie evaluat corespunzător, fie supraevaluat. Ca și în cazul celor mai multe valori ale evaluării capitalului propriu, P / B este cel mai bine utilizat pentru a compara companiile similare din aceeași industrie.
- Raportul P / E este o altă metrică de evaluare pe scară largă. Prețul curent al unui stoc este împărțit pe câștiguri pe acțiune (EPS) pentru a calcula această valoare. În timpul piețelor bull, valorile EPS sunt mai mari, în timp ce pe piețele de urs, valorile EPS tind să fie mai mici.
- ROE este procentul venitului net care este returnat ca capital propriu. Acest instrument măsoară rentabilitatea unei afaceri, prezentând investitorilor și analiștilor valoarea profitului pe care la generat utilizând banii investiți de acționari. ROE se calculează prin împărțirea venitului net al unei societăți la capitalul propriu.
- Rata curentă este un raport de lichiditate care acționează ca o măsură pentru cât de bine o companie gestionează datoriile pe termen scurt. Raportul măsoară capacitatea unei societăți de a-și rambursa toate pasivele pe termen scurt cu activele pe termen scurt.
Unele dintre valorile care se utilizează cel mai bine împreună cu marja netă includ marja de profit operațional, raportul preț-rezervare (P / B) , rentabilitatea capitalului propriu (ROE) și rata actuală.
Marja netă este rata rentabilității liniei de bază a unei societăți, indicând profitul net după deducerea tuturor cheltuielilor. Marjele nete variază foarte mult între companii, dar investitorii și analiștii pot identifica gamele generale comune de către industrie și între companii similare.
Marja de profit operaționalăMarja de profit operațională este o măsură care măsoară valoarea venitului rămas odată ce o companie a plătit pentru costurile de producție și generale, dar înainte de a plăti impozitele și cheltuielile cu dobânzile. Această măsură este un indicator primar al eficienței financiare a unei companii, ținând seama atât de costurile fixe, cât și de costurile variabile ale companiei necesare pentru a-și desfășura activitatea.
Raportul preț-carte
Rata P / B este o măsură de valoare clasică utilizată pentru a compara valoarea contabilă cu valoarea de piață. Raportul este calculat prin împărțirea prețului curent al acțiunilor la valoarea contabilă a unei acțiuni a unei companii. Un raport de preț care este relativ scăzut este considerat un indiciu că un stoc este subevaluat. Ratele de P / B mai mici de 1 sunt de obicei considerate favorabile de către investitorii valori, în timp ce valorile raportului peste 3 sunt de obicei interpretate ca indicând faptul că un stoc este fie evaluat corespunzător, fie supraevaluat. Ca și în cazul celor mai multe valori ale evaluării capitalului propriu, P / B este cel mai bine utilizat pentru a compara companiile similare din aceeași industrie.
Raportul P / E este o altă metrică de evaluare pe scară largă. Prețul curent al unui stoc este împărțit pe câștiguri pe acțiune (EPS) pentru a calcula această valoare. În timpul piețelor bull, valorile EPS sunt mai mari, în timp ce pe piețele de urs, valorile EPS tind să fie mai mici.
În general, EPS este preluat din ultimele patru trimestre ale bilanțului societății, însă unele variații ale estimării EPS utilizează proiecții pentru următoarele patru trimestre. O a treia variantă utilizează datele din două din ultimele patru trimestre și proiecțiile a două din următoarele patru trimestre.
Rentabilitatea capitalului propriu
ROE este procentul venitului net care este returnat ca capital propriu. Acest instrument măsoară rentabilitatea unei afaceri, prezentând investitorilor și analiștilor valoarea profitului pe care la generat utilizând banii investiți de acționari. ROE se calculează prin împărțirea venitului net al unei societăți la capitalul propriu.
Rata curentă
Rata curentă este un raport de lichiditate care acționează ca o măsură pentru cât de bine o companie gestionează datoriile pe termen scurt. Raportul măsoară capacitatea unei societăți de a-și rambursa toate pasivele pe termen scurt cu activele pe termen scurt.
Un raport actual care are ca rezultat o valoare mai mare indică faptul că afacerea este mai capabilă să-și achite obligațiile. O valoare mai mică de 1 indică faptul că, dacă toate obligațiile pe termen scurt ale companiei ar fi datorate la acel moment, compania nu ar fi putut să le acopere pe toate. Nu este neapărat indicarea faptului că societatea va intra în faliment, dar este un semn sigur de avertizare financiară.
Ce tipuri de valori mobiliare funcționează cel mai bine pe o piață de tauri?
A citit despre tipurile de valori mobiliare, cum ar fi acțiunile sau ETF-urile, care tind să înregistreze cele mai mari câștiguri atunci când economia se bucură de o piață bull.
Ce valori sunt utilizate cel mai frecvent pentru evaluarea companiilor din sectorul asigurărilor?
Aflați despre problemele specifice asigurărilor în evaluare și care sunt cele mai utilizate metode pentru evaluarea companiilor din sectorul asigurărilor.
Care este diferența dintre marja brută și marja netă?
ÎNvață fundamentele marjei de profit brut și marjei de profit net, inclusiv modul în care fiecare este calculat și interpretat ca o măsură a profitabilității afacerii.