a:

Un aranjament de finanțare prin capitaluri proprii creează o relație pe termen lung, reciproc avantajoasă între investitori și o companie inițială sau stabilită. Acesta se găsește cel mai frecvent în industriile cu creștere înaltă. Prin tranzacții de finanțare prin acțiuni, investitorii externi sunt de acord să finanțeze lansarea de produse, extinderea afacerii sau capitalul de lucru necesar unei alte companii în schimbul unei cote de proprietate a acelei afaceri. Deși finanțarea prin acțiuni poate fi o opțiune atractivă pentru companiile aflate într-o fază de creștere, este necesară o cantitate substanțială de timp și efort pentru a asigura încrederea investitorilor și, în cele din urmă, finanțarea. Procesul prin care întreprinderile obțin finanțare prin capitaluri proprii începe cu determinarea nevoii, găsirea celui mai potrivit investitor, evaluarea afacerii, realizarea terenului și, în final, asigurarea unui acord prin negociere.

AD:

Determinarea nevoilor de finanțare

Înainte ca o întreprindere să poată obține cu succes finanțare prin acțiuni, trebuie mai întâi să determine dacă acest tip de finanțare este cel mai potrivit pentru nevoile sale. Unele întreprinderi sunt mai bune candidați pentru finanțare prin împrumuturi bancare convenționale sau prin finanțare prin împrumuturi, însă este necesar un flux constant de numerar și o înregistrare puternică a veniturilor pentru a asigura acest tip de finanțare. Pentru companiile care nu reușesc cu ușurință să obțină finanțarea datoriei, renunțarea la o cotă de proprietate în schimbul capitalului poate fi o opțiune viabilă. Cu toate acestea, este mai probabil ca investitorii să furnizeze finanțare prin acțiuni companiilor cu potențial de creștere ridicat și necesită un rol activ în gestionarea afacerii.

Găsirea unui investitor

Odată ce o societate determină finanțarea prin acțiuni este calea cea mai potrivită pentru asigurarea capitalului, este necesar să se găsească un investitor. Cele mai frecvente surse de capital privat includ firmele de capital de risc, investitorii îngerilor și prietenii sau familia proprietarului afacerii. Întreprinderile de capital de risc finanțează contracte mari pentru companii care prezintă situații financiare puternice și o istorie a veniturilor coerente. Investitorii de nisip se concentrează adesea asupra unor tranzacții mai mici și tind să investească în startupuri bazate pe comunitate. În timp ce atât investitorii de capital de risc, cât și investitorii îngerilor pot oferi oferte de finanțare care depășesc 5 milioane de dolari sau 10 milioane de dolari, sunt mai greu de găsit și mai siguri decât prietenii sau membrii familiei.

Valorificarea afacerii și stabilirea nivelului

Un aspect-cheie al câștigării încrederii investitorilor este prezentarea planului de creștere și necesitatea de finanțare într-un mod convingător. Înainte de o întâlnire cu un investitor, un proprietar de afaceri trebuie să efectueze o analiză a veniturilor anterioare și a potențialului pentru vânzări viitoare. O evaluare a afacerii bazată pe aceste date financiare este utilă pentru a determina dacă o companie merită o investiție mare.

O evaluare a companiei este un aspect cheie în prezentarea pe teren a investitorilor, deși un pas poate include și un plan de afaceri detaliat, valori referitoare la performanță și o creștere proiectată sau o intenție specifică pentru capital. Investitorii doresc să fie siguri că o companie care primește finanțare își poate susține evaluarea cu date clare și trebuie să se simtă confortabil că proprietarul afacerii este încrezător și are cunoștință despre potențialul de venit al companiei.

Negocieri

După un pitch de succes, investitorii interesați aduc o ofertă de finanțare la masă. Firmele cu capital privat propun o sumă totală de investiții, responsabilități repartizate între investitori și echipe de management al afacerilor, obiective pentru creștere sau venituri și o strategie de ieșire. Proprietarii de afaceri au capacitatea de a negocia cu potențialii investitori pentru a ajunge la un acord care să se potrivească atât companiei, cât și investitorilor pe termen lung.