Achiziționarea de obligațiuni internaționale poate fi complicată și implică costuri mari de tranzacție pentru investitorii individuali. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF), care investesc în obligațiuni germane și suverane, permit investitorilor să obțină acces la valori mobiliare cu venit fix, de calitate superioară a creditului, denominate în valută străină. Obligațiunile suverane germane sunt exprimate în euro și au ratinguri de rating de la principalele agenții de rating. Între 2005 și 2015 randamentele obligațiunilor germane pe termen lung au variat între 0,1 și 10%, iar randamentul mediu este cuprins între 2 și 3%. Cu toate acestea, din cauza performanțelor lente ale economiei germane și a relaxării cantitative lansate de Banca Centrală Europeană în 2014, randamentele obligațiunilor suverane germane au rămas sub 1%.

AD:

ProShares Suveranul Suveran / Sub-Sovereign

ETF-ul suveran / suveran german ProShares urmărește performanța, înainte de onorarii și cheltuieli, a Markit iBoxx EUR Germania Sovereign & Sub-Sovereign Index al lichidelor. Indicele de referință este alcătuit din obligații generale germane denominate în euro care au un rating de gradul de investiție. Fondul alocă aproximativ 58% din activele sale obligațiunilor suverane și sub-suverane germane, iar restul este investit în obligațiuni corporative emise de companii private germane.

-> ->

Peste 80% din portofoliul GGOV are un rating BB sau mai mare, iar durata modificată a fondului este de 5 8 ani. Datorită unui risc mai scăzut de neplată, fondul are un randament mediu ponderat la scadență de 0,5%. Începând cu septembrie 2015, GGOV a generat un randament mediu anual de -2. 45% și o abatere standard medie anuală de 7,4% în ultimii trei ani. Are un raport de cheltuieli de 0,45%. GGOV este potrivit pentru investitorii interesați să investească venituri și să-și diversifice portofoliul cu obligațiuni germane suverane și corporatiste cu o durată medie și un risc scăzut de neplată.

Vanguard Total Bond Internațional ETF

Vanguard Total Bond Internațional ETF (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55 03 + 0 .15% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește rezultatele investiției din indicele Barclays Global Aggregate ex-USD, ajustat cu plată, RIC (USD Hedged), care este compus din non-U. Titlurile de titluri de valoare în dolari SUA, inclusiv cele emise de guvernul german. Spre deosebire de alte ETF-uri, BNDX folosește strategii de hedging pentru a proteja împotriva riscului valutar. Aproximativ 80% din portofoliul fondului este alocat obligațiunilor guvernamentale internaționale, iar restul de 20% este împărțit între titluri private cu venit fix și cote minime de numerar. Cele mai mari exploatații pe țară sunt Japonia la 20,9%; Franța la 10,8%; și Regatul Unit la 8,5%. Obligațiunile germane suverane și corporatiste au o alocare de aproximativ 8%.De la înființarea sa în 2013, BNDX a demonstrat o rentabilitate medie anuală de 3,78%. Ea are un raport de cheltuieli de 0,18%, care este unul dintre cei mai mici dintre colegii săi.

BNDX este adecvat pentru investitorii care doresc o expunere largă la obligațiunile suverane și corporative emise de țările dezvoltate, inclusiv Germania. Deoarece fondul acoperă fluctuațiile valutare, este potrivit pentru investitorii care sunt preocupați de riscurile valutare.

SPDR Barclays Short Term IntlTrs Bd ETF

SPDR Barclays Short Term IntlTrs Bd ETF (NYSEARCA: BWZ BWZSPDR Blmbrg Brc31 49 + 0 35% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ) urmărește să furnizeze rezultate de investiții care, înainte de taxe și cheltuieli, corespund performanței indicelui Barclays 1-3 Year Treasury Global ex-US Capped Index, care este compus din obligațiuni de stat emise de țările dezvoltate. Fondul alocă peste 97% din activele sale unor obligațiuni suverane de gradul de investiții care au o durată medie de 1,9 ani. Deținerile de top ale fondului includ obligațiuni suverane emise de Japonia cu alocare de 13%; Austria cu o alocare de 8,6%; și Canada, cu o alocare de 8,5%. Obligațiunile germane au o alocare de aproximativ 5%. Datorită duratei reduse și a ratingurilor ridicate ale portofoliului BWZ, fondul are un randament mediu de 0,7%. De la înființarea sa în 2009, BWZ a generat o rentabilitate medie anuală de -0. 56%. Are un raport de cheltuieli de 0,35%. BWZ este potrivit pentru investitorii care doresc expunerea la obligațiuni suverane emise de țările dezvoltate care au durate scurte și sunt mai puțin sensibile la modificările ratei dobânzii. Deoarece fondul nu acționează împotriva riscurilor valutare, investitorii trebuie să cunoască fluctuațiile valutare.