a:

O opțiune este un instrument financiar derivat care vă oferă (ca cumpărător sau deținător) dreptul de a cumpăra sau de a vinde o garanție subiacentă la un preț prestabilit înainte de o dată prestabilită. Pentru a tranzacționa acest instrument financiar, trebuie să aveți cunoștințe matematice pentru a înțelege prețul teoretic al unei opțiuni. De asemenea, trebuie să aveți abilități de informatică, astfel încât să puteți implementa un model utilizat pentru a preța o opțiune.

Pentru a înțelege cum funcționează opțiunile și cum să le tranzacționați, trebuie să înțelegeți matematica din spatele modelelor de evaluare. De exemplu, un model comun folosit pentru a evalua valoarea teoretică a unei opțiuni europene este modelul Black Scholes. Pentru a înțelege cum să tranzacționați o opțiune și cum funcționează acest model, trebuie să înțelegeți calculul, ecuațiile diferențiale parțiale, statisticile și probabilitatea.

Trebuie să înțelegeți calculul stochastic pentru modelele de volatilitate stocastică, cum ar fi modelul Heston. Modelul Heston presupune că volatilitatea nu este constantă și nedeterministă, iar volatilitatea urmează unui proces aleatoriu. Dacă decideți să utilizați acest model, trebuie să înțelegeți pe deplin ramurile matematicii enumerate mai sus, împreună cu calculul mișcării browniene.

De asemenea, trebuie să aveți un background puternic în domeniul informaticii, astfel încât să puteți implementa aceste modele și să comparați prețul teoretic al unei opțiuni cu prețul său de piață. De exemplu, trebuie să utilizați tehnici analitice, simulări Monte Carlo și implementări numerice pentru a valorifica aceste opțiuni. Puteți utiliza o simulare Monte Carlo pentru a genera căi aleatorii pentru prețurile acțiunilor și pentru a produce diferite profiluri de plată pentru opțiune.