Într-un efort de a contracara mai bine forța de 11, 800 de consilieri de investiții înregistrați (RIA), SEC a emis o propunere membrilor consiliului de administrație care solicită externalizarea procesului de examinare a consultantului către o terță parte . Această propunere vine în urma faptului că agenția a avut șansa de a examina anual doar aproximativ 10% dintre toți consilierii în ultimii ani. SEC susține că a efectuat o analiză a riscurilor cu privire la un procent mult mai mare de consilieri decât acesta, dar ar dori încă să-și extindă programul de examinări pentru a acoperi aproximativ 50% din toți consilierii în fiecare an prin utilizarea unui examinator terț .

Dar speranța că această chestiune va fi rezolvată a fost diminuată, deoarece unul dintre membrii consiliului a respins ideea de a vota acest lucru până când au fost luate alte hotărâri. Citiți mai multe despre această problemă, care se confruntă cu un viitor incert pe termen scurt. (Pentru citirea aferentă, a se vedea:

SEC la auditul RIA pe clasele de acțiuni ale fondurilor mutuale ) Examinarea RIA-urilor o problemă în curs de desfășurare

SEC a încercat să extindă divizia examinatorilor RIA în ultimii ani, însă eforturile de a realiza acest lucru au fost negate de lipsa finanțării din partea Congresului. Congresul a explicat clar că nu va aloca bani în această cauză în curând. Prin urmare, SEC a propus această idee ca o modalitate de a-și atinge obiectivul într-un mod mai rentabil. Ar fi mai multe avantaje pentru examenele de consultanță externalizate, inclusiv:

Există numeroase firme de conformitate în industria financiară care ar putea fi calificate să efectueze examene amănunțite ale consultanților.

Concurența pe piața liberă ar putea menține costul acestor examene la un nivel rezonabil.

• Procesul nu este complicat și poate fi implementat rapid și ușor.
• SEC va putea să-și aloce resursele rămase pentru a îndeplini alte sarcini, în timp ce companiile terțe își vor desfășura examinările.
• SEC ar putea să acorde mai multă atenție celor mai mari firme RIA cu potențialul de a reprezenta cel mai mare risc pentru publicul investitor.
• Principalii factori în argumentarea SEC care externalizează examinările sale sunt: ​​
• Stabilirea și supravegherea unui set uniform de standarde pentru toate companiile de conformitate care ar putea fi folosite ar putea fi dificilă.

Programul ar solicita în continuare SEC să mențină un grup dedicat de personal și resurse pentru a supraveghea firmele de conformitate, ceea ce ar putea duce la ineficiențe.

• Firma de conformitate folosită ar putea deveni FINRA, care ar implica direct organizația de autoreglementare (SRO) în supravegherea industriei RIA.
• Eticheta de preț pentru acest serviciu ar putea impozita în mod considerabil companiile mici de RIA înregistrate în SEC.
• Operațiunile zilnice ale firmelor de tip RIA variază substanțial și sunt destul de complicate în multe cazuri, deci un set uniform de standarde de supraveghere de către o firmă terță ar putea să nu funcționeze foarte bine.
• Această propunere a fost exprimată anterior în 2003, iar reacția industriei a fost în general negativă. (Pentru lecturi corelate, vezi:
• Este o supraveghere mai mare a RIAs?
• ) Asociația consilierilor de investiții și-a exprimat îngrijorarea cu privire la posibilitatea utilizării examinatorilor terți, citând multe dintre punctele enumerate mai sus. Neil Simon, vicepresedintele IAA pentru relatiile guvernamentale, a declarat recent InvestmentNews

: "Avem multe ingrijorari serioase cu privire la posibilele exercitii de outsourcing ale SEC catre terti. Este esențial ca prioritatea SEC să fie menținută în toate domeniile reglementării consilierilor de investiții. " Alte cifre din industrie au o viziune mai optimistă asupra propunerii. Todd Cipperman, director la Cipperman Compliance Services, a declarat la o conferință ICI că "nu este fezabil din punct de vedere politic ca SEC să adauge resursele de care au nevoie pentru a adăuga [pentru mai multe examene]. A sosit timpul. Aplauzez [Dna. White] pentru recunoașterea și înțelegerea faptului că poate colabora cu sectorul privat pentru a-și atinge scopurile. "Cipperman a declarat, de asemenea, că firmele de RIA ar avea libertatea de a face un magazin pentru examinatorul potrivit. "Fiecare firmă poate selecta cea mai bună resursă pentru ele și nu va fi înlănțuită cu un anumit model", a spus el. Natura actuală și domeniul de aplicare al examenelor în sine și modul în care acestea vor fi administrate nu au fost publicate în acest moment, iar acest lucru va apărea cel mai probabil, până când SEC va fi gata să voteze în această privință. Există în prezent câțiva factori majori care întârzie acest lucru, deoarece consiliul așteaptă aprobarea Congresului pentru a-și umple cele două sloturi vacante, iar membrii actualului consiliu au mai multe probleme de vot între timp.

Linia de fund

În prezent, nu există o dată cronologică când SEC va vota dacă va externaliza examinările lor de firme RIA. Congresul va avea nevoie de ceva timp în acest moment pentru a testa alte probleme și pentru a aproba cele două sloturi vacante din consiliul de administrație al SEC. Timpul va indica modul în care această problemă se desfășoară; unii consilieri au sugerat că ar putea avea mai mult sens ca statele să înceapă să administreze examenele - sau chiar să-și ia în întregime îndatoririle de reglementare. (Pentru lecturi corelate, consultați:

Cum să evitați riscurile în practica dvs.

)