Consilierea oamenilor despre cum să investească în mod eficient banii câștigați cu greu este o responsabilitate importantă. Fondurile mutuale pot fi o mare plus față de portofoliul clientului dvs., dar cu atât de multe opțiuni de investiții diferite, poate fi dificil să evaluezi ce produse și strategii sunt cele mai bune pentru fiecare persoană. În unele cazuri, fondurile mutuale nu pot fi potrivite, deci este important să știți când alte opțiuni ar putea fi mai potrivite.

Discutând obiectivele investiționale ale clientului și înțelegând clar ce dorește să realizeze, puteți stabili dacă fondurile mutuale sunt potrivite pentru ea. Asigurați-vă că acoperiți următoarele subiecte în detaliu atunci când discutați fonduri mutuale cu clientul dvs. pentru a vă asigura că vă recomandăm produse care să răspundă nevoilor ei.

Toleranța la risc

Primul pas în determinarea adecvării oricărui produs de investiții este evaluarea toleranței la risc a clientului. Aceasta este capacitatea și dorința clientului dvs. de a-și asuma riscul în schimbul posibilității unor câștiguri mai mari. Deși fondurile mutuale sunt adesea considerate una dintre cele mai sigure investiții pe piață, anumite tipuri de fonduri mutuale nu sunt adecvate pentru cei care au ca obiectiv principal evitarea pierderilor cu orice preț.

Fondurile agresive, de exemplu, nu sunt potrivite pentru clienții cu toleranțe foarte scăzute la risc. În mod similar, unele fonduri de obligațiuni cu randament ridicat pot fi, de asemenea, prea riscante dacă investesc în obligațiuni cu rating scăzut sau junk pentru a genera randamente mai mari.

Obiectivele investiționale

Obiectivele specifice de investiții ale clientului dvs. sunt una dintre cele mai importante considerații atunci când se evaluează adecvarea fondurilor mutuale. În funcție de ceea ce dorește să obțină prin investiția sa, unele fonduri mutuale sunt mai potrivite decât altele.

Pentru un investitor al cărui principal obiectiv este de a păstra capitalul, ceea ce înseamnă că este dispusă să accepte câștiguri mai mici în schimbul siguranței cunoașterii investiției sale inițiale este sigură, fondurile cu grad ridicat de risc nu se potrivesc bine . Acest tip de investitor are o toleranță foarte scăzută la risc și ar trebui să evite majoritatea fondurilor de acțiuni și multe fonduri agresive de obligațiuni. În schimb, uitați-vă la fondurile de obligațiuni care investesc doar în titluri guvernamentale sau corporative cu valoare ridicată sau în fonduri de pe piața monetară.

Dacă scopul principal al investitorului dvs. este de a genera profituri mari, este probabil dispusă să-și asume un risc mai mare. În acest caz, fondurile de acțiuni și fonduri de obligațiuni cu randament ridicat pot fi alegeri excelente. Deși potențialul pentru pierderi este mai mare, aceste fonduri au manageri profesioniști care au mai multe șanse decât investitorul mediu cu amănuntul să genereze profituri substanțiale prin cumpărarea și vânzarea de acțiuni de ultimă oră și de titluri de risc riscante. Investitorii care caută să-și dezvolte agresiv averea nu sunt potriviți pentru fondurile pieței monetare și pentru alte produse extrem de stabile, deoarece rata rentabilității nu este adesea mult mai mare decât inflația.

Venitul dorit

Fondurile mutuale generează două tipuri de venit: câștiguri de capital și dividende. Deși profiturile nete generate de un fond trebuie transmise acționarilor cel puțin o dată pe an, frecvența cu care diferiți fonduri fac distribuțiile variază foarte mult.

Dacă clientul dvs. dorește să-și crească bogăția pe termen lung și nu are în vedere generarea de venituri imediate, fondurile care se concentrează asupra stocurilor de creștere și care utilizează o strategie de cumpărare și deținere sunt cele mai bune deoarece, în general, au un impact fiscal mai redus decât alte tipuri de fonduri.

Dacă, în schimb, dorește să-și folosească investiția pentru a crea venituri regulate, fondurile cu dividende sunt o alegere excelentă. Aceste fonduri investesc într-o varietate de acțiuni cu dobândă redusă și obligațiuni purtătoare de dobândă și plătesc dividende cel puțin o dată pe an, dar adesea trimestrial sau semestrial. Deși fondurile din stocuri grele sunt mai riscante, aceste tipuri de fonduri echilibrate vin într-o gamă de rapoarte stoc-obligațiuni, astfel că găsirea unui fond care să corespundă toleranței clientului la riscul specific este ușor.

Strategia fiscală

Atunci când evaluezi adecvarea fondurilor mutuale pentru clientul tău, este important să discuți nevoile sale fiscale. În funcție de situația financiară actuală, veniturile din fonduri mutuale pot avea un impact grav asupra obligației fiscale anuale. Cu cât câștigurile pe care le câștigă într-un anumit an, cu atât sunt mai mari parantezele impozitului pe veniturile obișnuite și cele privind câștigurile de capital. Găsirea unui fond mutual cu implicații fiscale pe care clientul dvs. le face confortabil este esențială.

În cazul în care clientul dvs. dorește să-și minimizeze răspunderea fiscală cât mai mult posibil, fondurile cu dividende sunt o alegere proastă. Deși fondurile care utilizează o strategie de investiții pe termen lung pot plăti dividende calificate, care sunt impozitate la o rată a câștigurilor de capital mai mici, orice plăți de dividende măresc veniturile impozabile ale clientului pentru anul respectiv. Cea mai bună alegere este să o direcționați către fonduri care se concentrează mai mult pe câștigurile de capital pe termen lung și pentru a evita stocurile de dividende sau obligațiunile corporative purtătoare de dobândă. Fondurile care investesc în obligațiuni guvernamentale sau municipale fără taxe generează dobânzi care nu fac obiectul impozitului pe venit federal, deci acestea ar putea fi o alegere bună. Cu toate acestea, nu toate obligațiunile scutite de impozitare sunt complet scutite, deci asigurați-vă că ați verificat dacă aceste câștiguri sunt supuse impozitelor de stat sau locale.

Multe fonduri oferă produse gestionate cu scopul specific de eficiență fiscală. Aceste fonduri utilizează o strategie de cumpărare și deținere și evită valorile mobiliare cu plata dividendelor sau dobânzilor. Acestea vin într-o varietate de forme, deci luați în considerare toleranța clienților față de risc și obiectivele de investiții atunci când recomandați un fond fiscal eficient.

Când sunt fondurile mutuale alegerea greșită?

În anumite situații, fondurile mutuale nu pot fi cea mai bună opțiune pentru clientul dvs. Deși fondurile mutuale oferă un grad de diversificare, majoritatea investitorilor individuali nu se pot potrivi, ei solicită, de asemenea, clientului dvs. să renunțe la controlul asupra investiției. Aceasta înseamnă că fondurile mutuale nu sunt potrivite pentru clienții care doresc să joace un rol activ în strategia de alocare a investițiilor și de tranzacționare. Fondurile mutuale sunt gestionate de profesioniști cu experiență, care sunt, în general, considerați unul dintre beneficiile lor principale.Cu toate acestea, un client care dorește să știe cum și de ce este investit fiecare dolar este mai potrivit pentru un portofoliu auto-gestionat.

În plus, fondurile mutuale nu pot fi cea mai bună alegere pentru clienții care se ocupă în primul rând de cheltuielile anuale. Spre deosebire de investițiile în acțiuni sau obligațiuni individuale, fondurile mutuale solicită acționarilor să plătească o taxă anuală egală cu un procent din valoarea investițiilor lor. Acest lucru înseamnă că orice fond mutual trebuie să genereze venituri anuale mai mari decât raportul său de cheltuieli, pentru ca acționarii să poată beneficia.

Fondurile cu randament ridicat necesită un stil de management foarte proactiv, ceea ce poate însemna rate de cheltuieli între 2 și 3% pentru a compensa taxele generate de tranzacționarea frecventă a activelor. Mai multe portofolii gestionate pasiv pot avea rapoarte de cheltuieli mult mai mici, dar acest lucru corespunde adesea veniturilor mai mici, deoarece aceste fonduri sunt orientate în primul rând spre creșterea pe termen lung, în loc să genereze cel mai mare randament.

Într-adevăr, costă de obicei bani pentru a face bani, astfel încât clientul dvs. va ajunge probabil să plătească taxe mai mari, indiferent de vehiculul de investiții dacă scopul său principal este de a genera profituri agresive. Cu toate acestea, este important să discutăm așteptările clientului privind cheltuielile atunci când evaluează adecvarea unui anumit fond mutual.