Un analist poate lua o poziție excesivă într-un stoc atunci când are un înalt grad de convingere că stocul va depăși performanța. Atunci când analiștii sunt în mod special bullish cu privire la fundamentele și potențialul unui stoc, ele supraponderă. Supravegherea și evaluările subponderale diferențiază portofoliile și reperele între ele, în special în cadrul unei industrii sau al unui grup.
Poziția supraponderală a analistului pe un stoc indică faptul că el se așteaptă să depășească performanța indicelui, sectorului sau industriei. În ceea ce privește alocarea tactică, aceste ratinguri reprezintă elemente cheie pentru administratorii și investitorii de portofoliu. Investitorii tactici mimează reperele din punct de vedere al compoziției, dar încearcă să obțină un avantaj prin suprapunerile stocurilor care au caracteristici fundamentale puternice, cum ar fi evaluarea sau creșterea economică.
Mai mult, având în vedere compoziția indiciilor de referință, aceste ratinguri determină dacă ratingurile analistului contribuie la depășirea acestor valori de referință. Ratingurile analistului sunt, de obicei, o formă de intrare într-o decizie a unui manager de portofoliu de a determina ponderarea stocului în portofoliul său. Prețul unui stoc poate vedea o scădere sau o creștere pe termen scurt pe baza observațiilor analistului asupra acestuia, dacă analistul are un număr mare de urmăriri.
Performanța acestor idei de înaltă convingere joacă un rol important în determinarea succesului carierei unui analist. Aceste ratinguri sunt rezultatul unei analize fundamentale considerabile și al studierii condițiilor macroeconomice de către analiști și echipele acestora. Adesea, analiștii intervievați oamenii din companiile pe care le acoperă și desfășoară activități de cercetare la fața locului pentru a câștiga un avantaj față de concurenți sau alți participanți pe piață.
Ce se întâmplă dacă păstrez o poziție scurtă într-un stoc care este deținut și declară falimentul?
Vânzătorul scurt datorează nada. Zero. Zip. Zero. Când vă vindeți pe scurt, împrumutați acțiunile, le vindeți pe piață și apoi colectați venitul în numerar. Dacă doriți să ieșiți din poziție, va trebui să cumpărați același număr de acțiuni pentru a rambursa persoana (sau brokerajul) de la care ați împrumutat-o.
Poate un stoc să își piardă toată valoarea? Cum ar afecta aceasta o poziție lungă sau scurtă?
Răspunsul la prima parte a acestei întrebări este destul de simplu: da, stocurile își pot pierde toată valoarea pe piață. Acum, nu vrem să te speriem de investiții în acțiuni sau de investiții în general. Cu toate acestea, am fi mințit dacă v-am spus că acțiunile nu poartă nici un risc (deși unii poartă mai mult decât altele). Pentru a vă ajuta să înțelegeți de ce un stoc poate pierde toată valoarea acestuia, trebuie să examinăm modul în care se determină prețul acțiunilor.
Este mai avantajos să investești într-un stoc de chip albastru sau într-un stoc de penny?
Aflați mai multe despre stocurile de penny și blue-chip, de ce ar putea fi o idee proastă de a investi în acțiuni și de ce stocurile de blue-chip sunt mai benefice investitorilor.