În timp ce căutarea metodei sau sistemului de tranzacționare ideală ocupă o mare parte a timpului de cercetare al unui comerciant, poate fi de remarcat faptul că, deși ele sunt elemente importante de tranzacționare, există un element care este cu siguranță mai importantă - știind când nu să tranzacționeze. În anumite condiții de piață, chiar și cele mai bune sisteme se pot descompune și foarte puține strategii vor funcționa în toate mediile de tranzacționare. Astfel, păstrarea capitalului în perioadele de probabilitate scăzută a profitului este esențială pentru obținerea unor randamente excelente. Profitul profitabil pe unul, mai multe sau un șir de meserii nu contează prea puțin dacă comerciantul continuă să tranzacționeze atunci când condițiile nu justifică o astfel de acțiune și profiturile sunt în cele din urmă pierdute.
->TUTORIAL: Strategii de colectare a stocurilor
De ce nu este importantă tranzacționarea
Comercianții cu experiență știu când să "stea pe mâini". Ei își dau seama că tranzacționarea în perioade care nu se potrivesc cu stilul lor de tranzacționare poate reduce profund profiturile sau poate crea un deficit considerabil care va trebui să fie redobândit.
Comercianții noi, adesea în entuziasmul lor, încep să comercializeze mai mult pe măsură ce pierderile se ridică. În loc să se retragă, ei intră pe piață încercând să recupereze pierderile. Trading atunci când condițiile justifică o prudență, dar devine o problemă atunci când un comerciant începe să încerce să găsească mai multe meserii pentru a compensa pierderile. Adesea, aceste tranzacții se află în afara planului de tranzacționare și sunt tranzacții cu probabilitate redusă, bazate pe speranță și nu pe analize solide. (Sunet familiar
Diferitele sisteme funcționează bine în diferite tipuri de medii de piață. Unii vor experimenta profitabilitatea la vârf pe piețele agitate, alții vor funcționa bine pe piețele trending, iar altele pe piețele pe termen lung. Pentru fiecare sistem care funcționează bine pe o piață respectivă, alte sisteme pot funcționa foarte slab. Astfel, comerciantului îi revine sarcina de a cunoaște și de a înțelege un sistem, și de ce tip de piață răspunde la profitabilitatea sistemului. Piețele volatile pot răni un "scalper" care, în general, scalpizează piețele pentru profituri mici, dar volatilitatea crescută le expune la un risc mai mare. O piață încurcată sau variată va afecta o strategie care încearcă să izoleze numai tendințele pe termen lung - mediul este probabil să declanșeze mai multe semnale false.
Exemple de cand nu se tranzactioneaza
Primul exemplu vine de la Dow Jones Industrial Average. Trendul ascendent a fost puternic până la sfârșitul lunii ianuarie 2010, când linia de trend a fost spartă. Căderea a dus la o scădere descendentă pe termen scurt. Un raliu a avut loc prin ruperea liniei de trend descendent pe termen scurt. Din grafic se poate observa o tendință de scurtă durată trasă (și un nivel de rezistență orizontală), dintre care una va fi ruptă în scurt timp datorită gamei mici de preț în care acestea converg. Atunci când liniile de trend continuă să fie rupte, poate fi dificil să se implementeze o tendință - următorul sistem. Termenul acoperit aici este termen scurt pentru investitori, dar pe termen lung pentru comercianții swing. Cu toate acestea, principiile se aplică în orice perioadă de timp pe care o tratează comerciantul. Piețele care se răstoarnă, dar care nu produc noi valori sau valori semnificative (pentru intervalul de timp), arată o indecizie și că un trend = sistemul următor este probabil să vadă un număr de tranzacții pierdute dacă continuă dinamica curentă. Nu se face nici un prejudiciu prin așteptarea unui semnal clar că o tendință a apărut din nou.
|
|
| În acest caz, așteptarea unei linii de rezistență orizontale de peste 10, 400 care ar fi rupt ar indica o probabilitate mai mare ca cel puțin ascensiunea de scurtă durată să fie în joc. Pentru ca trendul descendent să fie reînnoit, piața ar trebui să meargă sub limitele sub 9, 900. Dacă prețul rămâne în acest interval de preț, o strategie de tranzacționare pe termen mai lung nu va aduce un profit. (Mai mult, vezi articolul |
| Schimbări de susținere și rezistență |
.)
Figura 2 se referă la EUR / USD, care a declanșat o scădere puternică la sfârșitul anului 2009. Spre începutul lunii ianuarie 2010 vânzarea în euro staționate și perechea monetară a intrat într-un mediu mai variat. Un comerciant ar fi fost tentat să înceapă să comercializeze această pereche în acest timp și s-ar fi putut face câteva tranzacții profitabile, dar, în cele din urmă, euro / dolarul american era încă trending și strategia comercială ar fi fost scurtă în acest interval de timp ; perechea a reluat declinul său la sfârșitul lunii ianuarie. Figura 2: EUR / USD, Zilnic Sursa: Graficele stocurilor (
) În acest caz, comerciantul ar fi trebuit să marcheze intervalul din tendința generală de a juca. Atunci când intervalul a fost încălcat, comerciantul ar putea ieși din tranzacții (dacă ar fi implementat o strategie comercială) și ar fi pus în aplicare o strategie de schimbare a trendului odată ce a fost confirmată tendința restabilită - scăderea în jos, retragerea și apoi reluarea transferului. Pentru comercianții cu amănuntul și pentru comercianții cu tendințe, în acest exemplu de diagramă au existat puncte în timp în care metodele lor ar fi experimentat șanse de succes și scăzute cu probabilitate scăzută. (Aflați mai multe în
|
|
| The Anatomy of Trading Breakouts |
| .) |
Rezumat Din aceste exemple vedem că este important să fim conștienți de ceea ce se întâmplă acum, dar și să putem tranziționa strategiile noastre pentru a face față condițiilor de piață în schimbare. Acest lucru se poate face prin schimbarea strategiilor pentru a se potrivi mediului înconjurător, sau poate fi analizat un interval de timp mai lung sau mai scurt pentru a ne ajuta să evaluăm dacă ar trebui să tranzacționăm sau nu. Comercianții trebuie să cunoască planul lor de tranzacționare și sistemele de tranzacționare și să știe în ce fel de condiții funcționează bine și au performanțe slabe. Atunci când apar condiții în care acestea sunt susceptibile de a funcționa prost, comercianții trebuie să-și exercite disciplina și să înceteze tranzacționarea. (Pentru mai multe informații pe această temă, vedeți Disciplina strategică cheie pentru returnări mari
.
