Folosirea efectului de îndatorare (datorie) este obișnuită în rândul întreprinderilor din sectorul de producție, care împrumută să înceapă sau să extindă operațiunile. Datoria în sine nu este neapărat o datorie pozitivă sau negativă, dar prea mult poate dăuna unei companii. Pentru a face diferența între companiile producătoare care utilizează levierul în mod corespunzător de la cele care nu o fac, comercianții se bazează pe mai multe rapoarte pentru a analiza povara datoriilor. Calculele pot fi, de obicei, efectuate din declarația de venit și / sau bilanțul societății. Deși este posibil să utilizați multe rapoarte pentru companiile producătoare și alte întreprinderi, cum ar fi companiile de servicii sau software, procesele de producție tind să necesite mai multă împrumut și, în consecință, să aibă raporturi de levier mai puțin atractive.
Datorie-capitaluri proprii
Ponderea cea mai obișnuită este ponderea datoriei în capitaluri proprii, care împarte totalul datoriilor pe acțiuni. Acest raport indică proporția datoriilor utilizate pentru a finanța activele societății. Companiile de producție au tendința de a avea rate mai mari de îndatorare decât cele din alte sectoare.
Raportul rapid
S numit "raportul de testare acidă", raportul rapid indică lichiditatea pe termen scurt a unei companii. Deoarece procesele de producție sunt capital intensive și necesită, în mod obișnuit, o mulțime de active depreciate, acest raport indică ce fel de poziție este o companie pentru a-și satisface datoriile pe termen scurt. Rata rapidă este calculată ca (active curente - stocuri) / datorii curente.
- <->Fixed-to-Worth
Acest raport mai puțin cunoscut indică cât de mult din capitalul propriu a fost investit în active fixe, cum ar fi instalațiile și echipamentele. Aceasta se măsoară prin împărțirea activelor fixe nete cu valoarea netă corporală; în general, un investitor ar dori să vadă un raport scăzut aici.
Datoria Raportul
Similar datoriei față de capital, raportul datoriei arată gradul în care activele societății au fost finanțate prin împrumuturi. Rata datoriei împarte totalul pasivelor pe active totale, ceea ce poate fi dificil atunci când se compară diferite tipuri de producători.
Ce valori sunt cele mai bune pentru analizarea companiilor din sectorul metalelor și mineritului?
Care sunt cele mai bune metrici pentru analizarea companiilor din sectorul chimicale?
Aflați despre unele dintre principalele valori financiare pe care investitorii și analiștii de piață le folosesc în mod obișnuit pentru a evalua companiile din sectorul chimic.
Sunt Bollinger Bands® utile pentru analizarea valorilor mobiliare extrem de volatile?
Descoperă cum natura dinamică a grupurilor Bollinger le face un indicator foarte util pentru titlurile de valoare care au valori volatile istoric.