În sectorul serviciilor financiare, consumatorii plătesc o taxă pentru un serviciu și așteaptă un anumit nivel de securitate în schimb. Atunci când un investitor plătește un broker pentru a-și gestiona conturile, brokerul este obligat să acționeze în interesul investitorului. Această obligație nu este numai morală, ci și provine din regulile stabilite de diversele agenții de reglementare ale industriei. Problema este că, dacă un cont este greșit, majoritatea consumatorilor nu au idee unde să se întoarcă până când este prea târziu.
Exemplele de incidente variază de la churning la adecvarea la fraudă. Churning este o practică neetică folosită de unii brokeri pentru a-și majora comisioanele prin tranzacționarea excesivă în contul unui client. Adecvarea se referă la tipurile de investiții alese pentru cont și dacă acestea sunt potrivite pentru un anumit investitor, în timp ce frauda poate cuprinde o gamă largă de comportamente cu diferite niveluri de severitate.

Deci, cine caută investitorul mediu? Este autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA), agențiile de reglementare de stat, Comisia pentru valori mobiliare și de burse (SEC), Oficiul de control al valutei (OCC) sau Comitetul Federal de Rezervă (FRB)? Răspunsul este toate cele de mai sus, dar fiecare în felul său. Citiți mai departe pentru a afla mai multe.

FINRA
Pentru majoritatea consumatorilor, FINRA, agenția care guvernează afacerea între brokeri, dealeri și publicul investitor, este prima linie de apărare în cazul unei probleme asociate unui cont de investiții.

Atunci când un investitor deschide un cont la o firmă de brokeraj bazată pe SUA, imprimarea fină în documentul de deschidere a contului de lungă durată prevede în mod obișnuit că consumatorii renunță la dreptul de a urmări compania de brokeraj într-o locație aflată în afara arbitraj. Cu toate acestea, conform regulilor FINRA, consumatorul își păstrează dreptul de a urmări arbitrajul. Ca urmare, cota de leu a plângerilor consumatorilor împotriva brokerajelor se află pe teren de către FINRA și este de obicei arbitraj.

Arbitrajul este, în principiu, un set de instanțe unde judecătorii sunt înlocuiți de un grup de colegi. Cazurile sunt prezentate de reclamanți (reclamanți), cu sau fără avocați, și sunt apărate de respondenți (inculpați), care de obicei au avocați.

Procesul începe prin depunerea unei cereri cu FINRA, care notifică apoi tuturor părților implicate că procesul a început. Arbitrajul este conceput pentru a fi simplu pentru a se potrivi consumatorului mediu care nu dispune de expertiză juridică și îi permite să depună o plângere fără a fi necesar să angajeze un avocat. Formularele sunt scrise în limbaj simplu, pentru a nu descuraja pe cineva să depună dosare.

Cu toate acestea, în timp ce depunerea inițială poate fi procesată fără un avocat, se sugerează pe larg că reclamantul (reclamantul) să angajeze un avocat, deoarece el sau ea va întâlni un baraj de manevre de apărare juridică adânc în timp ce reclamația este depusă.Nu există lipsă de servicii juridice disponibile pentru reclamanți, iar mulți avocați vor lua cazuri în caz de urgență, mai ales dacă există o posibilă soluționare potențială și ceea ce ei consideră este o șansă bună de câștig.
În timp ce procesul arbitrajului este eficient și ordonat, consumatorii care urmăresc un caz ar trebui să fie pregătiți pentru aceleași perioade de timp pe care le-ar întâmpina cu un caz tipic de stat sau federal. Procesul de depunere poate dura până la un an, iar procedurile după depunerea inițială pot dura ani.

Deoarece procesul poate dura o cantitate semnificativă de timp și resurse, este foarte recomandat ca consumatorii care au fost tratați să se epuizeze în mod incorect toate măsurile pentru a rezolva nemulțumirile direct cu brokerul sau managerul de investiții înainte de a depune o plângere la FINRA. (Pentru citirea ulterioară, a se vedea

Investigarea Politicii de Valori Mobiliare .) Agențiile de Reglementare a Statului

În timp ce domeniile FINRA conțin majoritatea plângerilor investitorilor, există alte linii de apărare cu puteri suprapuse. De exemplu, fiecare stat are propria agenție de reglementare pentru poliția activităților în stat ale industriei valorilor mobiliare. În timp ce jurisdicția regională a statului este definită de liniile proprii de stat, competența sa profesională variază.
În mod obișnuit, statul polizează o varietate de furnizori de servicii financiare, de la sindicatele de credit la dealerii de brokeri. Agențiile de stat acoperă, de asemenea, consilierii de investiții care se află sub cerința de depunere la SEC (mai puțin de 25 milioane de dolari sub conducere). Aici, acoperirea pe care agențiile de stat o oferă este similară cu sarcinile SEC de licențiere, depozitare și audit. Suprapunerea reglementărilor este de obicei evitată deoarece consilierii de investiții înregistrați se înregistrează doar sub o singură agenție sau pe celălalt.

Statul se implică, de obicei, la începutul unei investigații și apoi colaborează cu SEC atunci când ancheta se adâncește. Deși eficace, agențiile de stat nu sunt, de obicei, la fel de bine echipate ca FINRA sau SEC și trebuie să acopere un număr mai mare de dosare per investigator.

SECul

Adezivul care păstrează împreună sistemul de protecție a investitorilor este SEC, care a apărut din cenușa prabusit a pieței de valori din 1929 și a fost elaborat în jurul valorii de Actul privind Valorile Mobiliare din 1933 și Actul de Valori Mobiliare din 1934. SEC reglementează organizațiile de autoreglementare (SRO) care se îndreaptă spre consumator, iar jurisdicția sa este foarte cuprinzătoare, acoperind patru diviziuni principale:
finanțe corporative

• reglementarea pieței
• managementul investițiilor
• > Responsabilitățile SEC au devenit din ce în ce mai provocatoare odată cu apariția crimelor bazate pe computere și a complexității crescânde a produselor și tranzacțiilor financiare, dar scopul principal este în continuare de a proteja investitorul individual prin supravegherea industriei de administrare a investițiilor și asigurarea faptului că societățile publice să furnizeze suficiente informații financiare și de altă natură publicului pentru a permite investitorilor să ia decizii în cunoștință de cauză.
• Având în vedere noile provocări de pe piață, a existat un apel pentru creșterea flexibilității puterii SEC.Cu toate acestea, în ciuda anilor de discuții privind consolidarea organismelor de reglementare sau numirea unui țar de finanțe, nu există planuri concrete în curs. (Aflați mai multe despre modul în care acest organism de reglementare protejează drepturile investitorilor în

Poliția Piața valorilor mobiliare: o prezentare generală a SEC

. OCC și Fed Există alte două organisme de reglementare vorbite de obicei, Comptrollerul monedei mai puțin obișnuit (OCC) și celebrul (sau infamul) Federal Reserve Board (FRB). În timp ce ambele organisme sunt foarte active în privința investitorilor, activitățile lor se concentrează asupra serviciilor bancare și financiare la un nivel mai înalt, iar implicarea lor în cazuri individuale este rară.

Concluzie
Fiecare dintre aceste organisme de reglementare caută investitorii în felul său propriu, fiecare având îndatoririle specifice care se suprapun. Organizațiile de reglementare au devenit din ce în ce mai sofisticate pentru a se adapta la tranzacțiile și produsele din ce în ce mai complexe de investiții, dar sunt contestate în fiecare an când apar probleme noi. Aceste organizații sunt concepute pentru a proteja consumatorii, deci dacă aveți o problemă pe care nu o puteți rezolva direct cu brokerul dvs., profitați. Amintiți-vă, la fel ca poliția locală, agențiile de reglementare nu vor ști despre probleme decât dacă le contactați.