a:

Ca toate titlurile de valoare, fondurile mutuale sunt supuse riscului de piață sau sistematic. Acest lucru se datorează faptului că nu există nicio modalitate de a anticipa ce se va întâmpla în viitor sau dacă un anumit activ va crește sau scădea în valoare. Deoarece piața nu poate fi prevăzută cu exactitate sau complet controlată, nicio investiție nu este riscantă.

Ce este riscul de piață?

Riscul de piață este riscul inerent pentru toate tipurile de investiții care rezultă din caracterul nestatornic al pieței și al economiei globale în general. Riscul de piață este pur și simplu posibilitatea ca piața sau economia să scadă, determinând pierderile investițiilor individuale, indiferent de performanța sau rentabilitatea entității emitente. De exemplu, în prăbușirea pieței de capital din 2008, aproape fiecare valoare a pierdut valori, în ciuda faptului că majoritatea companiilor nu au făcut nimic greșit sau și-au modificat operațiunile în nici un fel. Rezultatul nu a putut fi prezis sau împiedicat de nici o companie, cu excepția câtorva din sectorul bancar, desigur.

AD:

Tipuri de risc de piață

Există multe componente ale riscului de piață care se aplică diferitelor tipuri de investiții. Tipurile comune de risc de piață sunt riscul de capital, riscul de rată a dobânzii, riscul de credit, riscul inflației, riscul sociopolitic și riscul de țară. Unele tipuri de investiții sunt susceptibile la multiple tipuri de risc de piață. Tipul de risc de piață care se aplică fondurilor mutuale depinde de activele deținute în portofoliul său.

Riscul de capital propriu se aplică investițiilor pe piața de valori și se referă la riscul ca schimbarea prețurilor pe piața de valori să poată face o investiție individuală mai puțin valoroasă atunci când proprietarul dorește să vândă. Acest tip de risc se aplică de două ori fondurilor de stoc. În primul rând, valoarea fondurilor mutuale poate fluctua, determinând pierderea valorii investițiilor acționarilor. În plus, valoarea fondurilor de acțiuni depinde în întregime de valoarea de piață a portofoliilor compuse exclusiv din acțiuni, care, la rândul lor, sunt supuse și riscului de capital. Riscul de capital se aplică și fondurilor echilibrate care includ investițiile în acțiuni.

Riscul ratei dobânzii se aplică investițiilor în titluri de creanță, cum ar fi obligațiunile guvernamentale și corporative. Acest tip de risc se referă la posibilitatea ca rata de creștere a dobânzii, așa cum este dictată de Rezervele Federale, va face ca obligațiunile actuale să fie mai puțin valoroase. Acest tip de risc afectează fondurile de obligațiuni, fondurile de pe piața monetară și fondurile echilibrate. Riscul de credit sau riscul ca o emisiune de obligațiuni să se întoarcă, se aplică și fondurilor de obligațiuni.

Riscul inflației, așa cum sugerează și numele, este riscul ca inflația treptată să erodeze valoarea dolarului și să reducă valoarea investițiilor pe termen lung. Riscul de inflație este în primul rând o problemă pentru fondurile de pe piața monetară, deoarece rentabilitatea acestora este atât de scăzută încât ar putea fi cu ușurință depășită de inflație în timp.

Riscul sociopolitic se referă la posibilitatea ca evenimente precum războiul, actele de teroare sau alegerile politice să aibă un impact negativ asupra pieței în general. În mod similar, riscul de țară se referă la aceleași fenomene, dar numai atunci când se aplică evenimentelor care au impact asupra investițiilor în țări străine. În funcție de produsul specific, aceste tipuri de risc de piață se pot aplica oricăror fonduri mutuale, deoarece ele influențează în general pe piețele din S.U.A. sau pe piețele externe, ceea ce, la rândul lor, afectează capitalurile proprii și datoriile din portofoliul unui fond.