Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) s-au desfășurat de mai bine de două decenii, dar au început să câștige cu adevărat o tracțiune în rândul investitorilor în ultimii ani. Un grup care sare într-o mare varietate pe traseul ETF este mileniul.

Potrivit studiului Investorilor din 2015 al lui Charles Schwab, fondurile tranzacționate la bursă au reprezentat în medie 41% din portofoliul investitorilor milenari. Pentru investitorii mai tineri, ETF-urile oferă unele avantaje clare în comparație cu acțiunile sau fondurile mutuale.

Ce este un ETF?

Un fond tranzacționat la bursă este un tip de garanție care combină anumite aspecte atât ale fondurilor index, cât și ale stocurilor. Similar unui fond de indici, un fond tranzacționat la bursă poate urmări anumite active, cum ar fi obligațiuni și mărfuri, sau un indice mai larg al pieței, cum ar fi Dow Jones sau NASDAQ.

Cea mai importantă diferență dintre un fond tranzacționat la bursă și un fond de indici este faptul că tranzacționarea de către ETF a bursei. Mai degrabă decât după stabilirea prețului său o dată pe zi după încheierea tranzacției, prețul unui ETF se poate schimba pe tot parcursul zilei cum este cumpărat și vândut.

Cum ETF-urile beneficiază de milenii

În timp ce ETF-urile au o mulțime de atracții pentru investitorii de toate vârstele, aceștia sunt foarte potriviți pentru milenii din câteva motive diferite.

Performanță

"Lovitura pe piață" este un termen folosit frecvent în lumea investițională, dar este un concept problematic. În timp ce investitorii se concentrează pe încercarea de a depăși performanța S & P 500, de exemplu, ei pierd din vedere lucrurile care diminuează randamentul lor, cum ar fi impozitele și taxele. (Vezi și Beat Market cu "dividende fără impozite".)

Cu ETF-uri, obiectivul nu este de a bate piața, ci de a se potrivi cu performanța indicelui corespunzător al fondului. Atunci când un ETF este legat de un indice care oferă o rată consistentă de rentabilitate istoric, există o presiune mai mică pentru a alege acțiunile "corecte" sau fondurile mutuale. Acesta este un avantaj pentru milenarii care nu sunt la fel de informați despre piață ca și investitorii mai în vârstă.

Riscul

Millennialii au câștigat o reputație de a fi prudenți atunci când vine vorba de abordarea investițională. Un raport al UBS din 2014 a constatat că doar 5% dintre investitorii cu vârsta cuprinsă între 21 și 36 de ani aveau un nivel agresiv de risc.

În timp ce ETF-urile nu sunt 100% fără riscuri, ele au potențialul de a diminua pierderile în cazul în care piața are un impact. În loc să se concentreze asupra unui stoc specific unei companii, un ETF echilibrează riscul pe diferitele active pe care le cuprinde. Pentru milenarii care sunt precaut să ia un pariu pe un singur stoc, un fond tranzacționat la bursă este o modalitate eficientă de a-și acoperi pariurile.

Transparența

Mileniile au crescut într-o eră în care accesul la informații este practic nelimitat.Din această perspectivă, ETF-urile sunt chiar pe alee, pentru că este posibil să se vadă exact ce sunt exploatațiile fondului în fiecare zi. Prin comparație, administratorii fondurilor mutuale trebuie doar să lanseze rapoarte privind deținerile de fonduri trimestrial, lăsând investitorii în întuneric între timp.

Diversificarea

Există câteva moduri diferite: milenarii pot folosi fonduri tranzacționate de burse pentru a injecta o diversitate în portofoliile lor. Primul este să se concentreze asupra alegerii ETF-urilor pe clase de active. De exemplu, un ETF imobiliar ar putea fi atractiv pentru investitorii care nu dețin nicio participație în acest sector și nu sunt interesați de un REIT. (Pentru mai multe informații, consultați: Sfaturi cheie pentru investiții în REIT .)

O altă opțiune este alegerea ETF-urilor pe baza alocării țintă. Dacă sunteți greu de obligațiuni, de exemplu, investiți într-un ETF stoc poate chiar și lucrurile afară. Institutul de Investiții estimează că există mai mult de 1 400 de burse tranzacționate pe piața din S.U.A., astfel că există o varietate de varietăți în ceea ce privește investitorii milenari.

Lichiditatea

Lichiditatea poate însemna unul din cele două lucruri. În primul rând, reprezintă cât de repede pot fi transformate valorile mobiliare în numerar. Lichiditatea este, de asemenea, măsurată în ceea ce privește cumpărarea și vânzarea unui activ fără a afecta prețul acestuia.

În general, ETF-urile sunt puțin mai lichide decât fondurile mutuale din cauza modului în care sunt tranzacționate. Fondurile ETF sunt o excepție de la regula. Pentru milenarii care ar putea lucra în continuare pentru a-și construi economiile de urgență sau nu păstrează multe bani la îndemână, abilitatea de a vinde titluri de valoare într-un amprentament face ETF-urile o opțiune inteligentă.

Cost

Din punct de vedere al costurilor, fondurile tranzacționate la bursă oferă investitorilor mai tineri care doresc să evite taxele mari un avantaj clar. Cu un ETF, există o cifră de afaceri mai mică în ceea ce privește activele fondului. Managementul este mai degrabă pasiv decât activ, ceea ce înseamnă că se transferă mai puține costuri administrative pentru a finanța investitorii.

O altă prestație bazată pe costuri se bazează pe impozite. Deoarece există mai puține tranzacții făcute în interiorul fondului, ETF-urile au mai puține șanse să plătească distribuția câștigurilor de capital. Tinerii adulți care pretind mai puține scutiri de impozit pentru că nu dețin o casă sau nu au persoane aflate în întreținere vor aprecia faptul că păstrarea fondurilor ETF în portofoliul lor nu va duce la plata facturii fiscale.

În cele din urmă, ETF pot fi mai accesibile în ceea ce privește investiția inițială minimă. Cu fonduri mutuale, investitorii pot avea nevoie de oriunde de la 500 la 3 000 de dolari pentru a începe. Un ETF, pe de altă parte, cere doar să aveți destui bani pentru a achiziționa o singură acțiune.

Cunoașteți dezavantajele

Chiar dacă ETF-urile tind să aibă rapoarte de cheltuieli mai mici, ele pot genera în continuare costuri mai mari în alte moduri. Cumpărarea și vânzarea acțiunilor unui ETF înseamnă de obicei plata unei comisioane unei brokeri. Pentru comercianții activi, taxele suplimentare pot afecta orice returnare pe care fondul o generează.

O altă problemă este potențialul de scădere a lichidității unui ETF. Dacă un anumit fond are un volum redus de tranzacționare care poate fi un obstacol în calea vânzării rapidă a acțiunilor.Lipsa de lichiditate poate duce, de asemenea, la o răspândire mai mare a ofertei / cererii.

Linia de fund

ETF-urile oferă anumite avantaje față de stocuri și fonduri mutuale în ceea ce privește accesibilitatea, eficiența fiscală și costurile. Aceasta este o combinație bună pentru mileniile conștiente de buget care vor să investească fără a complica lucrurile. ETF-urile nu sunt totuși ferme, iar investitorii tineri trebuie să fie pe deplin conștienți de riscurile implicate înainte de a cumpăra aceste tipuri de titluri.