Fondurile tranzacționate la bursă au crescut rapid pentru a deveni unul dintre cele mai populare tipuri de investiții atât în ​​rândul consilierilor financiari, cât și al investitorilor individuali. Acestea oferă mai multe avantaje față de fondurile mutuale tradiționale deschise și le pot eclipsa eventual în ceea ce privește activele aflate în administrare. Mulți consilieri financiari și managerii de fonduri utilizează acum aceste instrumente pentru a îndeplini diferite obiective de investiții pentru clienții lor, cu rezultate foarte bune. Și de ce au devenit atât de popular cu consilierii? Iată câteva motive care arată cum au câștigat popularitatea.

Lichiditate

Consilierii care doresc să reacționeze rapid la mișcările pieței pot cumpăra și vinde ETF pe piața secundară în timpul orelor de tranzacționare. Acest lucru este mult mai eficient decât cumpărarea și vânzarea acțiunilor unui fond mutual deschis, cu procesul de decontare de trei zile. Consilierii pot intra și ies dintr-un anumit ETF de mai multe ori într-o singură zi (deși aceasta nu este evident o strategie comună). De asemenea, pot plasa comenzi de oprire și stop-limită, vinde acțiuni pe termen scurt și, de asemenea, tranzacționează pe margine. Niciunul dintre aceste lucruri nu este posibil cu fondurile tradiționale deschise. De asemenea, consultanții pot tranzacționa opțiuni pe mai multe ETF-uri, ceea ce le permite să-și acopere pozițiile clienților și să urmărească alte strategii, cum ar fi scrierea apelurilor acoperite, decât să genereze venituri suplimentare pentru clienți. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: 5 lucruri pe care toți consultanții financiari ar trebui să le cunoască despre ETF .

- <->

Accesibilitate

Consilierii care doresc să utilizeze fonduri mutuale pentru a-și atinge obiectivele de investiții ale clienților pot fi împiedicați atunci când încearcă să utilizeze fonduri tradiționale deschise care percep o încărcătură de vânzări. Acesta este unul dintre marile avantaje ale ETF-urilor, deoarece acestea pot fi cumpărate și vândute pe burse în același mod ca orice altă garanție individuală. Aceasta înseamnă că costurile de tranzacționare vor fi, de obicei, mult mai mici decât pentru fondurile de încasare, mai ales atunci când consilierul folosește o strategie de tranzacționare activă. De asemenea, ETF-urile vin cu rapoarte de cheltuieli mult mai mici, mult mai mici decât fondurile tradiționale deschise. Ultimul grup este proiectat să aibă un raport mediu de cheltuieli de puțin sub 1,5%, și chiar și multe fonduri fără sarcini au cheltuieli anuale în acest interval. Dar ETF-urile vin adesea cu ratele de cheltuieli care sunt la fel de mici ca 0. 05% pe an. Acest lucru poate face o mare diferență în randamentele câștigate de investitori pe perioade mai lungi de timp.

Eficiența fiscală

Acesta este un alt domeniu în care ETF oferă un avantaj substanțial față de fondurile tradiționale. Cele mai multe fonduri mutuale gestionate în mod activ sunt obligate să treacă practic la toate câștigurile de capital pe care le-au acumulat în cadrul fondului în cursul anului trecut de-a lungul acționarilor.Aceste distribuții de câștiguri de capital se întâmplă de obicei la sfârșitul lunii noiembrie sau începutul lunii decembrie, în funcție de fond, dar ele pot fi substanțiale în multe cazuri. Aceste distribuții pot fi făcute chiar dacă prețul acțiunilor fondului a scăzut în cursul anului, adăugând astfel insultă prejudiciilor pentru acționarii fondului care dețin acțiunile lor în conturi impozabile. Dar ETF-urile foarte rar înregistrează distribuții interne ale câștigurilor de capital clienților lor, deci nu există consecințe fiscale pentru deținerea acestora, cu excepția cazului în care sunt vândute. Acest lucru oferă consultantului un control mult mai mare asupra câștigurilor de capital pe care clientul le va culege în cursul anului și poate duce deseori la o factură zero a impozitului atunci când ETF-urile sunt pur și simplu deținute sau cumpărate în cursul anului fără vânzări. Și chiar dacă o participație la un ETF nu trebuie lichidată sau schimbată, ele sunt adesea structurate astfel încât tranzacția de înlocuire să fie codificată ca o schimbare de tip similar, care nu va genera un câștig de capital. (Mai mult, vezi: ETF-urile pot fi eficiente din punct de vedere al impozitelor: Iată cum )

Acoperirea completă a pieței

Consilierii ar dori ETF-uri, deoarece acoperă aproape toate zonele de pe piață prin fonduri tradiționale deschise. Aceasta oferă clienților o diversificare mai largă într-un mod eficient și permite clienților să cumpere pur și simplu porțiuni mari de pe piață fără a avea un manager de portofoliu să încerce să-l bată continuu. Există chiar ETF-uri care sunt inverse sau cu efect de levier (sau ambele) care pot permite consilierilor să-și acopere clienții cu sau împotriva piețelor fără a trebui să utilizeze în mod direct instrumente derivate sau alte instrumente specializate. Unele ETF-uri pot investi, de asemenea, mult mai direct în mărfuri decât fondurile tradiționale deschise, care de obicei au restricții substanțiale asupra cantităților de metale prețioase sau alte mărfuri pe care le pot cumpăra direct în cadrul fondului.

Linia de fund

ETF-urile devin populare în rândul consilierilor financiari din aceleași motive pentru care sunt populare cu investitorii și instituțiile. Ele oferă lichiditate, comoditate, diversificare, transparență completă și eficiență fiscală la un cost redus. Aceste fonduri pot fi, de asemenea, mai bine utilizate de către consilierii care urmăresc strategii de investiții disciplinate decât clienții care pot fi tentați să înceapă să cumpere și să le vândă în mod regulat din cauza lichidității lor. (Pentru mai multe informații, consultați: Cele mai populare ETF-uri cu consultanți financiari .