Principala controversă în ceea ce privește utilizarea raportului de informații este că este o măsură ex-post utilizată adesea pentru a prezice performanța viitoare a unui manager, fond sau activ. Această utilizare presupune că performanța trecută poate prezice performanțele viitoare, multe dintre ele în ceea ce privește întrebarea financiară.
Rata de informare este o măsură a performanței ajustată la risc. Este nevoie de randamentul activ așteptat și îl împarte prin eroarea de urmărire a returnărilor fondului. Randamentul activ așteptat este randamentul fondului minus randamentul unui anumit activ de referință. Activele de referință reprezintă adesea rata fără riscuri sau rentabilitatea anuală a indicelui S & P 500. Eroarea de urmărire este deviația standard a randamentelor fondului. Variația mai mică a performanței fondului are ca rezultat o rată mai mare de informare. Un raport de informații mai ridicat înseamnă că managerul are o performanță mai bună ajustată la risc. Rata de informare urmărește măsurarea alpha a managerului fondului. Alpha încearcă să diferențieze abilitățile de norocul unui manager.
Raportul de informare este similar cu raportul Sharpe, care este o altă măsură ajustată la risc. În timp ce raportul Sharpe folosește doar rata fără risc ca bază pentru o măsurare a performanței pe unitate, rata de informare poate include alte valori de referință. Raportul Sharpe folosește variația tuturor randamentelor, în timp ce raportul de informații utilizează numai varianța returnărilor fondului.
Unele utilizează raportul de informații pentru a determina probabilitatea de a face sau a pierde bani în viitor. Studiile au arătat că managerii sau fondurile cu rapoarte puternice de informare au înregistrat în mod semnificativ performanțe scăzute. Performanțele pozitive din trecut nu persistă neapărat în timp. Cu toate acestea, utilizarea ratei de informare poate împiedica performanțele slabe. Un raport scăzut al informațiilor prealabile ar putea constitui un semn pentru o performanță slabă în viitor. Investitorii ar trebui să utilizeze raportul de informare cu conștientizarea faptului că are probabil o valoare predictivă limitată.
Recoltarea rapoartelor de producție a culturilor
Aflați ce investitori trebuie să cunoască pentru a analiza rapoartele USDA.
Care este diferența dintre un raport Sharpe și un raport de informare?
ÎNțelegeți semnificația raportului Sharpe și rata de informare și înțelegeți cum diferă acestea ca instrumente de evaluare a randamentului investiției ajustat la risc.
Care este utilizarea creditului revolving dacă scorul dvs. de credit suferă pentru utilizarea acestuia?
Este dreptul de revolving pentru dvs.? Beneficiile depășesc cu mult riscul atunci când sunt utilizate în mod responsabil, dar are și capacitatea de a distruge cu ușurință creditul.