Diferența dintre MACD este discutată în majoritatea cărților de tranzacționare și este frecvent menționată ca motiv pentru inversarea tendințelor sau o tendință de reversare a tendinței. În retrospectivă, divergența pare grozavă; multe exemple pot fi găsite acolo unde o inversare a fost precedată de divergența MACD. Uită-te însă atent, și vei descoperi că multe inverse nu sunt precedate de divergențe și deseori divergența nu duce la o inversare deloc. Deci, înainte de a presupune că divergența este un instrument fiabil de utilizat în tranzacționarea dvs., să explorăm mai adânc ceea ce este divergența MACD, ce o cauzează și cum să îmbunătățească utilizarea divergenței.

Care este diferența indicatoarelor?

Diferența indicatorului este când un indicator oscilator sau un impuls, cum ar fi indicatorul de convergență a convergenței medii (MACD), nu confirmă mișcarea prețului. De exemplu, prețul acțiunilor face o nouă valoare ridicată, în timp ce indicatorul MACD sau RSI înregistrează un nivel mai scăzut. (Pentru mai mult, citiți: Un Primer pe MACD .)

Figura 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. cu Highstock 4. 2. 6 ) Diagrama săptămânală indicând diferența dintre MACD în timpul Uptrend

Figura 1 prezintă un exemplu de divergență în timpul unui trend ascendent. Pretul continua sa creasca, dar MACD-ul in cateva ocazii nu inregistreaza noi maxime si, in schimb, creeaza valori mai mici.

Diferența indicatorului este menită să demonstreze că impulsul scade în timpul unei tendințe și, prin urmare, este mai susceptibil la o inversare. Diferența nu este bună la sincronizare când se va produce o inversare, așa cum arată figura 1. Începând din 2012, divergența a fost prezentă în grafic, deși trendul ascendent a continuat până în 2015, cu retrageri semnificative la sfârșitul anului 2014 și 2015. Aceasta este o divergență întreagă, atunci când indicatorul înregistrează valori mai scăzute, în timp ce prețul înregistrează o înălțime mai ridicată.

Diferența bullish apare atunci când prețul înregistrează scăderi scăzute ale leagănului, în timp ce indicatorul înregistrează scăderi mai mari. Este menit să arate că ritmul de vânzare încetinește, iar trendul descendent este mai susceptibil la o inversare. Figura 2 prezintă divergențe de creștere; scăderea în MACD crește, în timp ce prețul continuă să scadă. În ciuda existenței divergențelor între mijlocul anului 2013 și sfârșitul anului 2015, prețul a continuat trendul descendent.

Figura 2. SPDR Gold Trust (GLD

GLDSPDR Gold Trust 120. 62-0.47% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Diagrama săptămânală indicând diferența dintre MACD în timpul trendului descendent Probleme cu divergența MACD

Cele două probleme principale cu divergența sunt că semnalează adesea o (posibilă) inversare, dar nu are loc o inversare reală - o falsă pozitivă. Cealaltă problemă este că divergența nu previzionează toate inversările. Cu alte cuvinte, ea prezice prea multe inversări care nu au loc și nu sunt suficiente reversări reale ale prețurilor.

Vom aborda cum să rezolvăm aceste probleme în secțiunea următoare. În primul rând, aici sunt două cauze comune ale falsurilor pozitive - divergențe care se întâmplă aproape întotdeauna în anumite situații, dar nu vor conduce neapărat la o inversare.

Divergența va apărea întotdeauna atunci când există o mișcare ascuțită (mișcare mare într-o perioadă scurtă de timp), urmată de mișcare mai puțin ascuțită. Aceasta este de fapt ceea ce divergența este menită să capteze, deoarece mulți comercianți cred că dacă mișcarea prețurilor încetinește, este gata pentru o inversare.

Figura 3 arată o diferențiere a stocului mai mare și apoi accelerarea spre partea superioară. Această mișcare rapidă și mare de preț determină declinarea MACD-ului și, din moment ce prețul nu poate continua să mențină o diferență mai mare, apare divergența. Diferența în acest caz nu indică o inversare, ci doar că mișcarea prețurilor este mai lentă decât mișcarea de preț (diferența mai mare) care a determinat sărirea indicatorului. Decalajul a cauzat un salt neobișnuit în indicator, astfel încât prețul să se întoarcă la un comportament mai "normal", are loc o divergență. Fiecare val de preț al unei tendințe este diferit și nu toate valurile de preț se vor mișca rapid într-o perioadă foarte scurtă de timp. În acest caz, saltul prețului a fost urmat de o creștere mai lentă a prețurilor, rezultând o scădere a citirii MACD, dar nu o inversare.

Figura 3. Apple Inc (AAPL

AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Diagrama zilnică "Divergență pozitivă" o mișcare bruscă a prețului, care va urma, va fi aproape întotdeauna mai lentă (acoperind mai puțină distanță sau acoperind-o într-o perioadă mai scurtă de timp), chiar dacă tendința poate fi încă în vigoare. De divergența "fals pozitivă" apare adesea atunci când prețul se mișcă lateral, cum ar fi într-un model de gamă sau triunghi după o tendință. Așa cum am discutat mai devreme, o încetinire (mișcare laterală sau mișcare lentă în tendință) a prețului va determina MACD să se retragă de la extremele anterioare și să graviteze spre linia zero.

MACD gravitează spre linia zero atunci când prețul se mișcă lateral, deoarece distanța dintre media mobilă de 26 de perioade și media mobilă pe 12 perioade - ceea ce MACD măsoară - se restrânge. Mediile mobile (prezentate în figura 4) au un timp mult mai dificil de deplasare unul față de celălalt atunci când prețul se mișcă lateral. Semnalele pe care MACD le poate furniza în timp ce acest lucru se întâmplă sunt degradate, deoarece mediile mobile - ceea ce se bazează pe indicatorul - nu funcționează bine pe piețele înclinate sau în lateral (mediile mobile tind să funcționeze mai bine în tendințe).

Figura 4. AT & T Inc. (T

TAT & T Inc33, 30 + 0, 39%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 Din moment ce MACD va aproape întotdeauna gravitează spre zero și, probabil, departe de înălțimile sau minimele extreme ale MACD, atunci când prețul se mișcă lateral, MACD va arăta aproape întotdeauna divergență. În mod neobișnuit, aceste semnale nu vor mai fi folosite, deoarece MACD se flutură în jurul liniei zero, deoarece mediile mobile se bate înainte și înapoi. După ce am discutat despre unele dintre potențialele probleme cu MACD și despre ce să urmăriți, iată câteva modalități de îmbunătățire a divergenței MACD utilizând și analiza acțiunilor de preț.

Utilizați întotdeauna prețul Acțiunea cu diferența

Prețul este indicatorul final, cu indicatori de impuls care manipulează pur și simplu datele despre prețuri. Utilizați acțiunea de preț pentru a ajuta la luarea deciziilor atunci când utilizați MACD (pentru mai mult, citiți:

Introducere în strategii de tranzacționare a acțiunilor în acțiuni

). Iată câteva linii directoare pentru a face acest lucru: Așteptați să vedeți divergențe la MACD atunci când mișcarea prețurilor încetinește (în raport cu valurile prețurilor anterioare) sau se mișcă lateral. Aceasta nu este neapărat o indicație a unei inversări. Dacă există divergențe, nu ieșiți din comerțul actual numai din cauza divergenței. De exemplu, dacă un stoc se află într-un trend ascendent, nu ieșiți din comerțul lung, pur și simplu pentru că există o divergență. Așa cum este arătat, divergența nu este un bun indicator de sincronizare și nu poate duce la o inversare deloc.

• Dacă căutați să introduceți un comerț bazat pe divergențe, așteptați ca prețul să întrerupă tendința actuală, confirmând divergența, înainte de a acționa. De exemplu, în cazul în care tendința este în creștere, dar există o divergență de creștere, se va reduce doar odată ce prețul a ieșit din trendul ascendent și se mișcă într-o direcție descendentă. Intr-un trend ascendent, pretul trebuie sa faca valori mai joase si leagane mai mici pentru a indica o noua trend descendent. Pentru un trend descendent de a inversa, prețul trebuie să facă o înălțime mai mare a leagănului și un nivel mai scăzut de leagăn.
• Acțiunea prețului de încredere este mai mult decât divergența. În cazul în care prețul se desprinde dintr-o tendință anterioară, luați în considerare avertizarea, chiar dacă divergența nu a fost prezentă în momentul inversării.
• Chiar și cu aceste linii directoare, divergența poate oferi o perspectivă benefică asupra unor meserii, dar nu și a altora. Este un instrument care poate ajuta la tranzacționare, dar nu este perfect. Înțelegerea deficiențelor și compensarea prin analizarea acțiunilor de preț sunt necesare.
• Linia de fund

Utilizarea indicatorilor și / sau a divergențelor nu este un lucru rău. Diferența arată că prețul pierde impulsul relativ la variațiile prealabile ale prețului, dar acest lucru nu indică neapărat o inversare a prețurilor. Divergența nu trebuie, de asemenea, să fie prezentă pentru a schimba tendința. Divergența apare întotdeauna când prețul face o mișcare bruscă în direcția tendinței și apoi se mișcă lateral sau continuă să crească, dar într-un ritm mai lent. O mișcare bruscă urmată de o consolidare este adesea un semn al puterii tendinței, nu o inversare, așa cum sugerează divergența MACD.

Când utilizați divergența, înțelegeți ce provoacă aceasta, pentru a evita unele dintre problemele cu divergența indicatoarelor. Analizați și acțiunile de preț; încetinirile unei tendințe sunt vizibile fără utilizarea indicatorului, precum și inversarea prețurilor. Dacă utilizați divergența, testați validitatea acesteia pentru a vă ajuta punctele de intrare și ieșire pe o perioadă de mai multe luni pentru a evalua dacă divergența îmbunătățește performanța dvs. sau nu.