a:

Gestionarea riscului este un proces pe care investitorii îl folosesc pentru a atenua sau accepta riscul pe care îl ia cu o investiție. Acesta este, de obicei, împărțit în două categorii: risc sistematic și nesistematic. Investitorii ar trebui să identifice tipurile de risc la care sunt expuși, astfel încât să poată încerca să atenueze riscul înainte de a-și pierde întreaga investiție.

Prima categorie de risc, risc sistematic, este asociată cu piața. Acest risc afectează piața globală a garanției. Este imprevizibilă și nediversificabilă; cu toate acestea, riscul poate fi atenuat prin acoperirea riscurilor. De exemplu, riscul politic este un risc sistematic care poate afecta mai multe piețe, cum ar fi piețele de obligațiuni, acțiuni și valută. Un investitor își poate acoperi portofoliul prin cumpărarea de opțiuni de vânzare pe piața în sine.

AD:

A doua categorie de risc, risc nesistematic, este asociată cu o companie sau un sector. Este, de asemenea, cunoscut ca risc diversificabil și poate fi atenuat prin diversificare. Acest risc este inerent doar unui stoc sau unei industrii specifice. Dacă un investitor cumpără un stoc de petrol, el își asumă riscul asociat cu industria petrolieră și compania în sine.

De exemplu, să presupunem că un investitor este investit într-o companie petrolieră și crede că scăderea prețurilor la petrol afectează compania. Investitorul poate să caute să ia partea opusă sau să-și protejeze poziția prin cumpărarea unei opțiuni de vânzare pe bază de țiței sau pe companie sau poate căuta să atenueze riscul prin diversificare prin cumpărarea de acțiuni la companiile aeriene sau companiile aeriene. El atenuează o parte din risc dacă ia aceste căi pentru a-și proteja investițiile. Dacă nu este preocupat de gestionarea riscurilor, prețul stocului și al petrolului companiei ar putea scădea semnificativ și ar putea pierde toată investiția.