Companiile de asigurări primesc fluxuri de numerar constante de ani de zile cu plăți neregulate. În urma acestor plăți, companiile de asigurări pot deveni subevaluate în mod semnificativ pe o bază preț-la-carte, creând oportunități pentru investitorii valoroși. În plus, produsele de asigurare vor fi mereu în căutare, pe măsură ce oamenii ar dori să-și protejeze sănătatea și bunurile.
Mulți dintre cei mai importanți investitori ai secolului XX, cum ar fi Warren Buffett, au făcut mari investiții în companiile de asigurări la începutul carierei lor. Deși investițiile au fost inițial făcute ca urmare a faptului că anumite măsuri de evaluare devin atractive, au beneficiat și de tendințe seculare pozitive, cum ar fi achizițiile publice de asigurări, creșterea costurilor de îngrijire a sănătății, creșterea numărului de locuințe și creșterea prosperității pentru clasa de mijloc.
Un alt element important al strategiei de investiții valoroase este de a găsi companii cu șanțuri. Moatele sunt în esență structuri care protejează compania de concurență. Societățile de asigurări au șanțuri bine definite; odată ce o persoană cumpără o politică, el continuă să plătească. Deși companiile de asigurări pot pierde bani pe o politică unică, pot echilibra riscurile în toate politicile de a face bani pe termen lung.
Sectorul asigurărilor va continua să crească pe termen lung, atâta timp cât bogăția totală continuă să crească, iar oamenii vor să se protejeze împotriva rezultatelor nesigure. Extreme în evaluare vor continua pentru companiile de asigurări, în condițiile în care acestea urmăresc modificările ciclice ale economiei.Companiile de asigurări dețin sume masive de numerar în bilanțurile lor din cauza reglementărilor guvernamentale. Prin urmare, atunci când ratele dobânzilor cresc, prețul acțiunilor crește, deoarece pot câștiga mai mult din această sumă. Cu toate acestea, această numerar devine o datorie atunci când ratele dobânzilor sunt reduse în perioadele de slăbiciune economică. În aceste perioade se vând și mai puțin asigurare.
De ce un investitor ar trebui să ia în considerare sectorul serviciilor financiare?
Aflați de ce fiecare investitor ar trebui să ia în considerare plasarea banilor în sectorul serviciilor financiare în ciuda unei istorii tumultuoase și a unor noi reglementări.
Ce nivel de rentabilitate a activelor ar trebui să caute un investitor în sectorul asigurărilor?
Examinează raportul rentabilitatea activelor în ceea ce privește industria asigurărilor și afla ce este media din industrie pentru rentabilitatea activelor.
Ceea ce face sectorul chimic atractiv pentru valoarea investitorilor?
Descoperi ce face industria chimică atractivă pentru valoarea investitorilor. Acești investitori încearcă să profite de diferențele mari dintre preț și valoare.