Imobiliarul a fost o clasă populară de active în ultimii ani. Alocatorii de active au pus sume enorme de bani în investiții imobiliare cum ar fi trusturile de investiții imobiliare (REIT) și parteneriate pentru a participa la redresarea pe termen lung a imobilului după recesiune. O mare parte din cumpărare a fost limitată la REIT-urile cu capitalizare mai mare și fondurile tranzacționate la bursă care dețin valori mobiliare imobiliare. Multe dintre REIT-urile mai mici nu au atras acel tip de presiune de cumpărare și încă se tranzacționează la niveluri de negociere. Adăugarea acestor portofolii imobiliare la prețuri scăzute în portofoliul dvs. poate fi un contribuitor solid la întoarcerea în următorii câțiva ani.

-> ->

Ashford Hospitality Prime Inc

Ashford Hospitality Prime Inc (AHP AHPAshford Hospitality Prime Inc9, 10-0 22% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) au fost atât de subevaluate încât, la sfârșitul lunii august, managementul său evaluează opțiunile strategice care pot include vânzarea companiei. Deși acțiunile tranzacționate mai sus după acest anunț, acțiunea continuă să fie tranzacționată la o reducere în comparație cu REIT-urile mai mari și este o afacere potențială. Președintele și directorul general al Ashford Hospitality Prime, Montgomery Bennet, a declarat într-un comunicat de presă anunțând revizuirea strategică: "Noi nu credem că prețul curent al acțiunilor Ashford Prime reflectă cu exactitate valoarea intrinsecă a companiei. În timp ce suntem încrezători în planul nostru strategic, am ajuns la concluzia că ar trebui să luăm în considerare toate celelalte oportunități pentru a maximiza valoarea acționarilor. "Ashford Prime deține 11 hoteluri pe piețele de gateway și stațiuni, pe care managementul crede că le poate crește veniturile pe cameră disponibilă, în medie, pe un hotel american.

Chiar și după saltul recent al prețului, acțiunea se tranzacționa la o valoare de numai 15 ori mai mare decât valoarea contabilă. proprietatile din portofoliu au fost achizitionate cu mai mult de 5 ani in urma si au suferit upgrade-uri substantiale de la achizitia initiala.Managementul detine mai mult de 14% din companie, asa ca este foarte putin probabil sa intre intr-o tranzactie care sa subevalueze proprietatile hotelului. prețul de astăzi, acțiunile randament 2. 83% după consiliul de administrație a dublat plata trimestrul trecut, astfel încât să colecteze un randament decent în timp ce așteptați pentru procesul de revizuire strategică să fie finalizat. De la publicarea acestui articol nu încă o actiuni wn ale Ashford Hospitality Prime.

- Colony Capital Inc: Mai mult ca un fond de capital privat decât un REIT

Colony Capital Inc (CLNY) este un alt REIT care pare a fi subevaluat la prețurile curente. Colony a suferit un eveniment transformator la începutul acestui an, când REIT a fost combinat cu compania mamă, adăugând un portofoliu substanțial de afaceri și operațiuni de gestionare a investițiilor imobiliare și a investițiilor către portofoliul existent.Odată încheiată în aprilie 2015, Colony a funcționat în patru divizii cu un portofoliu de proprietăți foarte divers și cinci segmente separate de operare.

Platforma industrială Light Colony deține o participație de 62% într-un portofoliu format din 315 active industriale ușoare, cuprinzând 33,4 milioane de metri pătrați pe 16 piețe majore din S.U.A. Proprietățile industriale ușoare sunt considerate a fi cele care au o suprafață mai mică de 250 000 de metri pătrați și au un spațiu de birou de 20% sau mai puțin. Ei dețin proprietăți în 16 orașe diferite din S.U.A., la o rată de ocupare de 90%. Colony își extinde portofoliul. În al doilea trimestru, Colony a achiziționat 13 clădiri industriale ușoare, în valoare totală de 2,8 milioane de metri pătrați, pentru aproximativ 151 milioane de dolari. Cu toate acestea, activele din acest segment al afacerii totalizează aproximativ 1 USD. 8 miliarde de euro.

Divizia Colony Single Family Home deține un interes de 23% în Colony American Homes. Colony American deține 19 000 de case de închiriat de o singură familie în 11 state, la o rată de ocupare de aproximativ 90%. De asemenea, dețin o filială financiară care împrumută cumpărătorilor de case care cumpără case de locuit de tip familial ca proprietăți de închiriere. Aceasta este o piață deservită acum, deoarece băncile s-au retras din împrumuturile investitorilor, iar ratele sunt, în general, mai mari decât cele pentru ipotecile convenționale. Compania intenționează să securizeze și să vândă aceste împrumuturi pe piețele de capital pentru a furniza capital nou pentru a crește afacerea de închiriere a locuințelor închiriate.

Colony Capital deține, de asemenea, un portofoliu de proprietăți triple nete de închiriere și imobiliare achiziționate pentru decontarea împrumuturilor. Acest segment al afacerii deține active de aproximativ 2 miliarde de dolari. Colony are, de asemenea, o divizie care investește și provine din datorii imobiliare, precum și o secție de administrare a imobilelor care supraveghează aproximativ 18 USD. 7 miliarde de active pentru clienții de investiții.

Valoare excelenta la pret

Colony Capital reprezinta o colectie variata si profitabila de bunuri imobiliare si afaceri la un pret foarte atractiv. Ele sunt structurate mai degrabă ca un fond de investiții imobiliare imobiliar decât un REIT tradițional. Structura acestora le permite să investească în datorii aflate în dificultate și proprietăți subevaluate, precum și să beneficieze de un flux de taxe de administrare, permițând clienților să investească în proiecte similare. Colonia își poate adapta strategiile pe baza condițiilor pieței prin cumpărarea de proprietăți pe piețe subevaluate și concentrându-se asupra activității de finanțare atunci când piețele s-au îmbunătățit și că nu mai sunt disponibile chilipiruri.

Investitorii care cumpără acțiuni ale Colony Capital investesc în active imobiliare diversificate și au expunere la fluxurile de trezorerie ridicate ale sectorului de creditare al afacerii. Cel mai bine, acțiunile se tranzacționează în prezent la doar 85% din valoarea contabilă și au un randament atractiv de dividende de 6,9%. Colony Capital este o potrivire potrivită pentru investitori orientați spre creștere și venit. Vă rugăm să rețineți că am propriile acțiuni ale Colony Capital în portofoliul meu personal.

Linia de fund

Adăugarea de proprietăți imobiliare subevaluate în portofoliul dvs. poate aduce beneficii totale substanțiale în timp.Investitorii pe termen lung ar trebui să profite de aceste două trusturi de investiții imobiliare la prețuri de negociere.

Dezvăluirea: Autorul deține acțiuni în CLNY