Piața mai largă este supraevaluată. Momentul descendent al pieței mai largi va reduce, probabil, prețurile acțiunilor la bord în anul următor. Pe de altă parte, cele trei acțiuni cu limită medie aflate în lista de mai jos ar trebui să fie păstrate în lista de ceasuri. În cazul în care prețurile actiunilor lor scade, ar trebui să aveți posibilitatea de a cumpăra în aceste nume de înaltă calitate la prețuri reduse. Dacă trăim în perioade economice normale și de rată a dobânzii, atunci aceste trei acțiuni ar fi subevaluate chiar acum. De fapt, dintr-o perspectivă de bază a afacerilor, aceste stocuri sunt subevaluate. Din păcate, este o piață mai largă care modifică apelul de evaluare.

Toate numerele de mai jos la 18 septembrie 2015.

Hain Celestial

Cap de piață: $ ​​6. 04 miliarde

Ați auzit despre tendința naturală și organică? Bineînțeles că aveți. Acesta este punctul. Hain Celestial Group, Inc. (HAIN HAINHain Celestial Group Inc34, 37-0, 81% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) produce, comercializează, distribuie și vinde produse naturale și organice Statele Unite, Regatul Unit, Canada și Europa. Aceasta include totul, de la formula de început pentru cereale până la agenții fără gluten - și o mulțime între ele. Nu este niciodată o idee bună să cumpărați un stoc bazat exclusiv pe perspectiva unei achiziții, dar în loc să fie doar o țintă potențială de achiziție, Hain Celestial este o afacere puternică și în creștere din punct de vedere fiscal. Cu alte cuvinte, Hain Celestial poate crește cu siguranță pe cont propriu. Aruncați o privire asupra performanțelor veniturilor și veniturilor nete în ultimii trei ani fiscali. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum să conduceți produsul val de produse ecologice și naturale )

HAIN	FY2013	FY2014	FY2015
Venit	1 $. 7 miliarde	$ 2. 2 miliarde	$ 2. 7 miliarde
Venit net	115 milioane dolari	140 milioane dolari	168 milioane dolari

Acest lucru este în plus față de o rată a datoriilor față de capital propriu și de generare a fluxului de numerar operațional de 175 de dolari. 48 milioane în ultimele 12 luni. Actiunile au apreciat 13.70% in ultimul an. HAIN ar putea vedea o durere în anul următor, dar acesta este un câștigător pe termen lung.

Beer Boston

Cap de piață: $ ​​2. 96 miliarde

Consolidarea industriei și berea de artizanat sunt doi mari catalizatori. Când există o activitate de fuziuni și achiziții (M & A) într-o industrie, aceasta tinde să crească prețurile acțiunilor companiilor din cadrul acestei industrii, chiar dacă nu au nimic de-a face cu afacerea. Reacția naturală pentru investitori este să presupunem că în viitorul apropiat vor exista mai multe activități de fuziuni și achiziții în întreaga industrie. Acest lucru se întâmplă foarte rar, însă presupunerea că acesta se poate întâmpla acționează ca un catalizator temporar pentru stocurile din industrie. (Mai mult, vezi: Vânzările de cidru de a lăsa Beer Boston fericit, nu furios .)

Din fericire, Boston Beer Co.Inc (SAM SAMBoston Beer Inc172, 95-0, 32% creată cu Highstock 4. 2. 6 ) este în concordanță cu tendințele din industrie. De exemplu, vânzările de bere artizanale au crescut cu 22% în 2014, ceea ce a făcut patru ani consecutivi pentru creșterea cu două cifre a vânzărilor de bere meșteșugărești. Tendința berii artizanale a dus la consumatorii de bere care caută mai multe experiențe unice, ceea ce a dus la creșterea conținutului de alcool și la prețuri premium.

În al doilea trimestru, Boston Beer a înregistrat venituri și venituri nete de 9%, respectiv 16%. Boston Beer are, de asemenea, o pozitie financiara puternica cu $ 146. 98 de milioane în numerar față de 471.000 de dolari în datorii pe termen lung pentru a merge împreună cu generarea de fluxuri de numerar operaționale de 181 dolari. 24 milioane în ultimele 12 luni. Această poziție financiară puternică va permite companiei să continue să inoveze, ceea ce va contribui la creșterea vânzărilor viitoare. În plus față de ofertele mai tradiționale, Boston Beer vinde ceai Twisted, Hard Cider Hard Orchard Angry, Călător Curios Shandy și Coney Island Hard Beet Root. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Compania Boston Beer va arunca durerile .)

Stericycle

Cap de piață: $ ​​11. 74 miliarde

Deoarece stocurile de la mijlocul capului ar trebui să aibă limite de piață între 2 miliarde și 10 miliarde de dolari, aceasta este o excepție. Merită să se extindă aici, deoarece Stericycle, Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67, 26-0. 09% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este în afaceri potrivite la momentul potrivit iar stocul său este relativ rezistent la corecțiile pieței, datorită deșeurilor sale periculoase pentru mediul medical și afacerile comerciale. Gândiți-vă la acest lucru logic. Există o tendință puternică pentru orice lucru care va ajuta la menținerea mediului. Acest lucru conduce la o mare presiune pentru instituțiile medicale și întreprinderile comerciale să facă ceea ce trebuie. Acest lucru, la rândul său, este un catalizator principal pentru Stericycle.

Luați în considerare venitul constant al companiei și creșterea venitului net în ultimii trei ani fiscali:

SRCL	FY2012	FY2013	FY2014
Venituri	$ 1. 9 miliarde	$ 2. 1 miliard	$ 2. 6 miliarde
Venit net	268 milioane dolari	311 milioane dolari	326 milioane dolari

Stericycle are o rată a datoriei față de capital propriu de 0,84 și a generat fluxul de numerar operațional de 388 dolari. 81 milioane în ultimele 12 luni. Actiunile au apreciat 17. 33% in ultimul an. (Mai mult, vezi: Găsirea aurului în gunoi .)

Linia de fund

Niciuna dintre stocurile de mai sus este probabil să aprecieze într-un mediu de piață cu urs, dar SRCL ar trebui să reziste bine majoritatea stocurilor pe piața largă. HAIN se află încă în stadiile de creștere timpurie și este probabil un câștigător pe termen lung, cu posibilitatea de a fi achiziționat la un moment dat. SAM este probabil cea mai riscantă piesă a grupului, dar consolidarea industriei, preferința consumatorilor pentru berea meșteșugărească și poziția capitală puternică care permite o inovație neobosită sunt totuși potențiali catalizatori upside. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Analiza stocurilor de tip Mid Cap )

Dan Moskowitz nu are nicio poziție în HAIN, SAM sau SRCL.