Ideea din spatele investiției este că stocurile care cresc tind să continue să crească, iar stocurile care scad tind să continue să scadă. Momentum investitorii încearcă să profite de aceste tendințe prin trecerea rapidă de la creșterea stocului la stocul în creștere, dumping un stoc de îndată ce începe să scadă. În acest fel, acestea scurtează perioada de investiție necesară pentru a obține o rentabilitate ridicată a investiției (ROI).

Abordarea tipică pentru un investitor cu impuls este de a cumpăra acțiuni care sunt considerate fierbinți și călătoresc acestea, pe măsură ce prețurile cresc. Cel de-al doilea stoc devine rece (și nu un moment înaintea sau după), investitorii în impuls vinde stocul și alunecă banii la un alt fond fierbinte în creștere. Teoria din spatele acestui lucru este că un stoc este mai probabil să continue într-o tendință decât să o inverseze. Investitorii cu impulsuri sunt inversa investitorilor care caută un stoc sub așteptări și așteaptă, uneori de ani sau zeci de ani, ca piața să-și realizeze valoarea și să împingă prețul mai mare.

Dezavantaje ale Momentum Investing

Sună ca o strategie minunată, de ce nu o face toată lumea? Este nevoie de o cantitate enormă de timp pentru a localiza, evalua, cumpăra și vinde cu acuratețe stocurile în acest fel. Momentum investitorii vor trebui să-și petreacă un timp considerabil în fiecare zi în urma piețelor pentru semne că stocul lor de zbor de mare este pe cale de a scădea. Stocurile pot să crească și să scadă cu o oră, astfel încât să necesite monitorizarea constantă în timp ce piețele sunt deschise. Ar fi o greșeală costisitoare pentru ca un investitor cu impuls să rateze orice veste negativă, cum ar fi un gol trimestrial câștigat sau un raport negativ al analistului, care ar putea afecta negativ prețul acțiunilor. Acestea fiind spuse, pentru cei cu timp și disciplină, investiția în impuls are multe avantaje.

Avantajele investiției Momentum

1. Potențialul de profituri ridicate pe o perioadă scurtă de timp: Există profituri profitabile din investiția în impulsuri. De exemplu, spuneți că cumpărați un stoc care crește de la 50 până la 75 USD, pe baza unui raport de analiză extrem de pozitiv. Vânzați apoi cu un profit de 50% înainte ca prețul acțiunilor să se corecteze. Ați făcut o revenire de 50% pe parcursul a câtorva săptămâni sau luni (nu o întoarcere anuală). De-a lungul timpului, creșterea potențialului de profit utilizând investiția în impulsuri poate fi uimitor de mare.
2. Folosirea volatilității pieței în avantajul dvs.: Cheia pentru a investi în impulsuri este capabilă să valorifice tendințele volatile ale pieței. Momentum investitori caută stocurile să investească în care sunt pe drumul lor în sus și apoi le vinde înainte de prețurile încep să se întoarcă în jos. Odată ce vânzarea este finalizată, investitorul momentan identifică un nou stoc în creștere și din nou vinde la moment cu cel mai mare potențial ROI.Momentum investitorilor, sunt un pic ca marinarii, de echitatie de creștere și scădere a prețurilor acțiunilor. Pentru astfel de investitori, înainte de pachet este modalitatea de a maximiza ROI. Fiind primul care vinde și trece mai departe înainte ca stocul să înceapă să scadă, fiind primul care identifică noi potențiale și le cumpără la cele mai mici prețuri posibile, este ideal.
3. Folosirea deciziilor emoționale ale altor investitori: Potrivit lui Ben Carlson, autorul blogului, "O bogăție a sensului comun", întreaga idee a investiției de impuls este construită în jurul performanței de urmărire. Cu toate acestea, investitorii cu impuls fac acest lucru într-un mod sistematic, care include un punct de cumpărare specific și un punct de vânzare. Mai degrabă decât să fie controlate de răspunsurile emoționale la prețurile acțiunilor, cum ar fi mulți investitori, investitorii din moment ce încearcă să profite de modificările prețurilor acțiunilor cauzate de investitorii emoționali. Pentru a face acest lucru, investitorii trebuie să se bazeze pe o metodologie bazată pe reguli. Cercetările arată că investitorii emoționali dețin stocuri prea mult după ce încep să piardă speranța că stocul va reveni la prețul inițial. Cercetările arată, de asemenea, că investitorii emoționali sunt, de asemenea, predispuși la greșeala opusă - vinde prea devreme când un stoc pe care îl dețin începe să crească. A treia denaturare emoțională a majorității investitorilor pune prea mult accentul pe cele mai recente rezultate ale cercetării. Frica, suprasolicitarea, prejudecata de confirmare și lăcomia au tendința de a produce o mentalitate a turmelor în rândul investitorilor. Momentum investitorii învață să prezică răspunsurile emoționale care pot duce direct la schimbări pe termen scurt în prețurile acțiunilor. Pe scurt, investitorii cu impulsuri încearcă să valorifice numeroasele răspunsuri emoționale care se mișcă zilnic pe piață.

Linia de fund

În mod clar, tranzacționarea cu impuls nu este pentru fiecare investitor. Cu toate acestea, pentru cei care au succes cu ea, tranzactionarea impulsurilor poate oferi randamente extrem de impresionante. Deoarece tranzacționarea cu impulsuri necesită o aderare strictă la regulile care zboară în fața reacțiilor efectivului, este nevoie ca investitorii să fie extrem de disciplinați. Pentru a lucra, stocurile trebuie vândute în momentul în care încep să apară semne de faliment și nu cu un moment înainte. Această abordare este impracticabilă pentru mulți comercianți din cauza costurilor asociate, cum ar fi comisioanele. Totuși, acest lucru se schimbă. Din ce în ce mai mulți brokeri cu costuri reduse câștigă mai mulți clienți și devin o influență mai mare pe piața de valori. Ideal pentru comercianții de impulsuri va fi întotdeauna să cumpere și să vândă mai sus.