Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) tranzacționează ca acțiuni, o trăsătură care oferă multe beneficii investitorilor. Datorită acestei trăsături, investitorii pot cumpăra aceste titluri cu marjă, le pot vinde pe termen scurt sau le pot ține pe termen lung fără să plătească comisioane de administrare. Aceste caracteristici permit investitorilor să se bucure de poziții mai mari decât ar putea intra altfel, să exploateze efectul de levier pentru a genera profituri mai mari și a acumula mai multă avere în timp. Dincolo de aceasta, unele ETF oferă o lichiditate substanțială, permițând investitorilor să le cumpere și să le vândă cu ușurință.

Cumpărarea de ETF-uri pe margine

Investitorii pot achiziționa ETF-uri pe margine, ceea ce înseamnă că pot împrumuta fonduri pentru a cumpăra aceste titluri. Acest proces, care poate spori potențialul câștigurilor prin utilizarea efectului de levier, implică înființarea unui cont în marjă, care are cerințe mai cuprinzătoare decât crearea unui cont de numerar.

Pentru a stabili un cont în marjă, un investitor trebuie să furnizeze o investiție inițială, cunoscută sub numele de marjă minimă. După ce acest cont devine operațional, investitorul poate să scoată cât mai mult de 50% din prețul de achiziție al unui ETF. Aceste fonduri permit investitorului să cumpere de două ori mai mult decât un ETF pe cât ar putea cumpăra altfel.

În cazul în care valoarea ETF specială crește, investitorul primește de două ori randamentul pe care l-ar fi putut beneficia prin achiziționarea directă a fondului. Cu toate acestea, în cazul în care prețul ETF scade, pierderile investitorului sunt de asemenea dublate.

În consecință, investitorii care intenționează să cumpere marjă ar putea beneficia foarte mult de efectuarea analizei necesare sau de un consultant financiar.

Vânzarea de ETF-uri scurte

Un alt motiv pentru care tranzacțiile deținute de ETF-uri sunt stocurile este că acest aspect permite investitorilor să reducă aceste fonduri. Prin utilizarea acestei strategii de vânzare pe termen scurt, investitorii pot vinde acțiuni împrumutate, care ar putea amplifica potențialul lor de rentabilitate în cazul în care ETF-urile le vând declin în valoare. Cu toate acestea, în cazul în care pariul se dovedește inexact, utilizarea acestei tehnici ar putea, de asemenea, să amplifice pierderile.

Investitorii care consideră această mișcare trebuie să țină cont de faptul că trebuie să plătească înapoi acțiunile împrumutate la un moment dat. Pentru a face acest lucru, trebuie să închidă poziția achiziționând acțiuni la prețul lor existent. Datorită acestei caracteristici, investitorii pot genera câștiguri nelimitate în cazul în care împrumuta acțiuni care continuă să crească în valoare.

Dincolo de aceasta, investitorii trebuie să plătească dobânzi pentru acțiunile pe care le împrumuta. Menținerea unei poziții scurte deschise pe o perioadă de timp poate fi costisitoare.

Deținând ETF-uri pe termen lung

Deoarece ETF-urile tranzacționează ca acțiuni, investitorii le pot menține pe termen lung fără a fi nevoiți să plătească taxe de administrare ca și pentru fondurile mutuale sau alte titluri de valoare administrate în mod activ. În timp ce unele ETF-uri sunt gestionate în mod activ, aceste valori mobiliare reprezintă o mică parte - $ 3.4 miliarde din totalul pieței ETF de 2 trilioane de dolari, începând din iulie 2016.

Dacă investitorii optează pentru fonduri mutuale în locul ETF-urilor, ar putea fi costisitoare. Potrivit datelor Institutului de Investiții, fondurile mutuale de acțiuni, obligațiuni și hibride aveau ratele medii de cheltuieli de 0,68, 0,54 și, respectiv, 77%, în 2015. Aceste costuri se pot adăuga în timp, iar investitorii care doresc să acumuleze bogăția pe termen lung poate ajunge la un principiu mult mai mare prin simpla utilizare a fondurilor cu cheltuieli reduse.

Lichiditate îmbunătățită

Un beneficiu final al ETF-urilor este că multe dintre ele oferă lichidități substanțiale. Aceste fonduri oferă adesea o expunere a investitorilor la un coș de active, iar ETF-urile care reprezintă indici majori, cum ar fi Indexul Standard & Poor's (S & P) 500, se bucură adesea de volume mai mari decât cele obișnuite. Această activitate semnificativă a tranzacțiilor se traduce printr-o lichiditate ridicată, permițând investitorilor din ETF-uri să cumpere și să vândă acțiunile lor rapid și cu puține cheltuieli.

Summing It Up

Prin tranzacționarea ca acțiuni, ETF oferă investitorilor o serie de beneficii. Deoarece ETF-urile tranzacționează în acest mod, investitorii le pot cumpăra pe margine și le pot vinde pe termen scurt, valorificând levierul pentru a-și amplifica profitul. În plus, fluctuațiile intrate pe zi ale ETF-urilor oferă investitorilor oportunitatea de a face timp pe piață. În cele din urmă, aceste fonduri oferă adesea o lichiditate substanțială, permițând investitorilor să intre și să iasă din poziții ușor și ieftin.