Într-o piață pe urmele largi, doar o mână de stocuri vor fi scutite de masacru. Investitorii pot să vândă totul și să meargă la numerar, dar este totuși posibil să profităm în timpul recesiunii cu proprietatea corespunzătoare a fondurilor mutuale care îndeplinesc acest obiectiv.

Într-o piață de urși sau o corecție dureroasă, investitorii în aceste fonduri mutuale vor găsi un refugiu al furtunii și o șansă mai mare de profituri substanțiale.

- <->

Grizzly Short Fund

Grizzly Short Fund este administrată de Leuthold Weeden Capital Management LLC și are un record sterlin de profitare atunci când piața bursieră cade. Pe piața ursului din 2008, fondul a revenit cu 73%, mult mai bine decât declinul vicios al pieței. Managerii de portofoliu utilizează o versiune scurtă a tehnicii de stocare lungă a firmei, concentrată pe o selecție meticuloasă a sectorului și a sectorului. În 2016 până în 19 ianuarie, fondul a revenit la peste 15%, pe măsură ce piața largă a fost implicată într-o scădere a cascadei care ar putea fi debutul primei piețe a ursului din 2008.

Fondul Grizzly Short este potrivit pentru investitorii care speră să profite de un declin al pieței sau care sunt interesați de acoperirea pozițiilor lungi de bază care nu vor fi vândute din considerente fiscale. Cu toate acestea, piețele bursiere petrec mai mult timp în trening în faze de tauri, iar piețele purtătoare au tendința să fie rare și scurte. Deoarece acest fond mutual este mandatat să fie 100% scurt scurt, investitorii vor avea performanțe negative pe termen lung dacă fondul este deținut prin tauri și poartă cicluri de piață. Într-o fază de urs, investitorii fondului cu obiective de profit pe termen scurt ar trebui să fie gata să vândă și să obțină câștiguri înainte ca piața să înceapă o nouă tendință ascendentă.

În 2015, fondul Grizzly Short Fund a primit un premiu Lipper ca cel mai bun fond dedicat pentru scurt timp în ultimii 10 ani. Cheltuielile pentru fondurile scurte dedicate tind să fie ridicate, însă raportul de cheltuieli al acestui fond mutual de 1,6% este sub media industriei de 1,9%. Nu există taxe de vânzare în față sau alte taxe.

Fondul de strategie Rydex Inverse S & P 500

Fondul de strategie Rydex Inverse S & P 500 încearcă să ofere o revenire care este inversă a performanței indicelui S & P 500. Fondul se angajează în vânzări scurte de acțiuni în S & P 500 și utilizează instrumente derivate, inclusiv contracte futures și opțiuni, pentru a replica întoarcerea inversă a S & P 500 cât mai aproape posibil. Până la jumătatea lunii ianuarie 2016, fondul a revenit la aproximativ 12%, apropiindu-și îndeaproape indicatorul invers.

Ca și în cazul oricăror fonduri care joacă rolul bursier al pieței bursiere, investitorii pierd bani dacă cumpără și dețin acest fond. Obiectivul ar trebui să fie acela de a profita de declinul pieței, de a ieși și de a conduce următoarea fază a taurului în poziții lungi, cu excepția cazului în care există considerente fiscale și cerințe de acoperire pe termen lung pentru un portofoliu.

Acest fond încearcă să ofere doar inversul revenirii S & P 500, spre deosebire de fondurile cu efect de levier care încearcă să obțină un randament invers care să dubleze sau chiar să se întoarcă triple. Aceste fonduri ar putea să-și atingă obiectivul de referință zilnic, dar, în timp, acest lucru este puțin probabil datorită matematicii de compunere. Problema zilnică de agravare este exacerbată de piețele volatile. Există numeroase exemple de fonduri cu efect de levier care pierd mai mult decât ar trebui să câștige și viceversa în aceste perioade. Mesajul către investitori este evitarea fondurilor cu efect de levier.

Cheltuielile Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund sunt rezonabile la 1. 4%, și nu există taxe de vânzare sau 12b-1 taxe. Fondul a revenit cu 41% în 2008.

Fondul Vanguard Market Neutral

Fondul Vanguard Market Neutral caută câștiguri în timp ce limitează riscul general al pieței de acțiuni. O combinație de poziții lungi și scurte încearcă să mențină volatilitatea la un nivel cât mai scăzut posibil, obținând în același timp rezultate pozitive ale portofoliului în toate condițiile pieței, indiferent dacă piața bursieră se află într-un taur sau o fază de urs. Acest lucru diferă de Fondul Grizzly Short și de Fondul Strategic Rydex Inverse S & P 500, care suportă pierderi pe piețele bull.

Fondul Neutru al pieței Vanguard a produs o rentabilitate de 6% până în prezent (YTD) până la mijlocul lunii ianuarie 2016, o rată anuală de rentabilitate de 5% în ultimii cinci ani și 2% în ultimii 10 ani. Aceste fonduri nu sunt de așteptat să bată mediile pieței de capital. Obiectivul este de a produce randamente pozitive în mod rezonabil pe termen lung, comparativ cu Indicele T-Bill al SUA de 3 luni al Citigroup. În 2008, în timpul colapsului financiar brutal, când piața largă a înregistrat pierderi uriașe, Fondul Neutral al pieței Vanguard a pierdut 8%. Fondul a câștigat aproape 13% în topul pieței taurului în 2007.

Rata de cheltuieli interne este de 1,6%, mai mare decât în ​​mod obișnuit pentru un produs Vanguard, datorită naturii fondului. Nu există taxe de vânzare anterioare sau taxe de 12b-1. Cu un randament al dividendului de 1,8%, acest fond este potrivit pentru investitorii care caută profituri care au bătut în mod consecvent rentabilitatea obligațiunilor cu dezavantaj limitat.