Mărfurile au fost una dintre cele mai volatile categorii de investiții în ultimii ani. După piața taurului din prima decadă a secolului XXI, în următorii cinci ani s-au produs întoarceri abisive în acest sector. Indicele Bloomberg Commodity a scăzut cu 19% în 2011, cu 2,9% în 2012, cu 9,3% în 2013, cu 16,8% în 2014 și cu 23,6% cu 2015. Începând cu 11 aprilie 2016, indicele a fost mai mare cu 1% pe an, dar mulți se întreabă dacă un raliu este durabil.

Există mai multe moduri în care investitorii pot paria pe o scădere a prețurilor materiilor prime. O modalitate este de a vinde fonduri ETF scurte care investesc în produse de bază. Această strategie cere comerciantului să aibă un cont în marjă cu o firmă de brokeraj. Un vânzător scurt plătește dobânzi unui broker pentru a împrumuta acțiuni și, de asemenea, va trebui să-și cumpere poziția înapoi în caz de scurtă durată. O altă modalitate de a profita de scăderea prețurilor materiilor prime este achiziționarea unui ETF invers. Există mai multe ETF-uri de mărfuri scurte din care să alegeți.

-

Statele Unite ale Americii Fondul petrolier scurt

Statele Unite ale Americii Fondul petrolier scurt (NYSEARCA: DNO DNOUS Short Oil Fd Parteneri Unități.60-17% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este un fond creat la 24 septembrie 2009 de către United Commodity Funds LLC. Obiectivul de investiție al fondului este ca schimbarea procentuală zilnică a valorii nete a activului net (NAV) pe acțiune să fie egală cu inversul schimbării procentuale zilnice a prețului spot al uleiului ușor West Texas Intermediate (WTI). De exemplu, dacă WTI coboară cu 3% pe zi, atunci se preconizează că fondul per acțiune va crește cu 3%. Fondul urmărește să obțină profitul prin investiții în poziții scurte în contractele futures pe petrol.

- 8 ->

La data de 8 aprilie 2016, fondul a generat venituri pe trei ani de 119,17%, iar randamentul pe cinci ani de 137,18%, ambele depășind randamentul mediu al fondului de mărfuri scurt. Raportul de cheltuieli al fondului de 0,60% este cel mai mic din grupul său.

PowerShares DB Crude Oil Short ETN

PowerShares DB Crude Oil Short ETN (NYSEARCA: SZO) este un fond creat la data de 16 iunie 2008 de către Deutsche Bank AG. Fondul încearcă să urmărească o poziție scurtă, înainte de cheltuieli, cu privire la indicele Deutsche Bank Liquid Commodity - Optimum Return Oil Excess Return. Indicele utilizează un set de reguli pentru a investi în contractele futures pe WTI. Aceste investiții sunt destinate să urmărească prețul spot al țițeiului.

Începând cu data de 8 aprilie 2016, randamentele fondului de unu, trei și cinci ani au fost printre cele mai mari din categoria fondului de mărfuri scurte. Fondul a obținut venituri pe un an de 45,5%, randamente pe trei ani de 129,63% și randamente pe cinci ani de 155%. Remarcabil, fondul a generat profituri impresionante cu volatilitate mai mică decât media comparativ cu cea a colegilor săi.Volatilitatea de 50 de zile a fondului de 52. 37% și volatilitatea de 200 de zile de 45.98% au fost ambele mai mici decât fondul mediu din această categorie. Raportul de cheltuieli al fondului de 0,75% a fost ușor mai ridicat decât media din categoria de 0,3%. (NYSEARCA: DDP) este un fond care a început tranzacționarea la data de 28 aprilie 2008, ca membru al familiei fondului Deutsche Bank AG în sectorul de mărfuri invers.

PowerShares DB Commodity Short ETN

Fondul permite investitorilor să stabilească poziții scurte într-o varietate de mărfuri. Obiectivul său este de a reflecta, după cheltuieli, indicele indicelui Deutsche Bank Liquid Commodity Total Return. Indicele măsoară valoarea de piață a contractelor futures pe mărfuri pe bază de țiței, ulei de încălzire, porumb, grâu, aur și aluminiu.

La data de 8 aprilie 2016, fondul a generat venituri pe un an de 34,37%, randamente pe trei ani de 94,13% și randamente pe cinci ani de 106,6%, ceea ce la clasat pe mijloc din grupul de fonduri de mărfuri scurte. În timp ce fondul a înregistrat, de asemenea, o volatilitate mai mare și o valoare beta mai mare decât alte fonduri din categoria sa, poate fi utilă considerarea, deoarece este una dintre cele mai scurte ETF-uri de mărfuri care oferă o diversificare largă în mai multe mărfuri diferite. Deși multe dintre aceste mărfuri s-au mutat recent în tandem, este posibil ca acestea să nu se facă întotdeauna în viitor. DDP are un raport de cheltuieli de 0,3%.