De vreme ce marile recesiuni au fost lăsate în urmă, investitorii cu venituri de pensionare au rămas în urmă într-o epocă a ratelor dobânzilor record și a costurilor de locuințe, călătorii, energie și sănătate. În plus, pensionarii și pensionarii apropiați nu își pot permite să urmărească randamentele sau rentabilitățile cu portofolii volatile, riscante sau nediversificate, ceea ce elimină o bună parte din spațiul fondului de tranzacționare (ETF).

Stuck între orizonturile de investiții scurte și performanța medie a fondurilor de obligațiuni, pensionarii ar trebui să caute în continuare un portofoliu echilibrat de acțiuni și obligațiuni sigure în ETF-urile lor. Veniturile și siguranța curentă sunt importante, dar ignorarea acțiunilor în întregime probabil înseamnă o protecție insuficientă a inflației. De fapt, anumite fonduri ETF pot fi potrivite pentru pensionari, presupunând că portofoliul este bine echilibrat, iar exploatațiile individuale nu prezintă riscuri inutile.

Toate acțiunile ETF sunt poziții de capital, chiar dacă investițiile subiacente în portofoliul ETF sunt toate obligațiuni. Acționarii nu primesc plăți cupon declarate și nu există nici o restituire garantată a principalului cu o investiție a ETF. Investitorii care caută garanția unui instrument cu venit fix ar trebui să ia în considerare utilizarea ETF-urilor numai ca o piesă complementară.

Schwab U. S. Aggregate Bond ETF

Emitent: Charles Schwab

Activele gestionate (AUM): $ 2. 0 miliarde

performanță 2015 la un moment dat (YTD): 0. 4%

Raportul de cheltuieli: 0. 05%

Este incert când și în ce măsură Rezerva Federală va majora rata dobânzii în 2016 și 2017. Această incertitudine ar putea conduce la fluctuații nedorite ale piețelor de obligațiuni pe termen scurt sau ale trezoreriei, însă perspectiva aproape constantă a ratelor în creștere este, de asemenea, problematică pentru obligațiunile pe termen lung. Pentru a combate problemele la ambele capete ale curbei de randament, luați în considerare Schwab US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: SCHZ SCHZSchwab US Ag Bd52 32 + 0,8% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

Acest ETF urmează Indicele Agregat al Barclays U. S., un grup de ponderi ponderate în valoare de piață de peste 2, 400 de obligațiuni pentru toate scadențele. Ea se extinde în obligațiuni corporative, obligațiuni publice și chiar unele titluri garantate cu ipoteci de nivel superior. Acesta este un joc fantastic lent și constant pentru investitorii pe termen lung, datorită portofoliului său neutru și costurilor foarte mici all-in.

Randament ridicat în dividende ETF

Emitent: Vanguard

AUM: 11 USD. 2 miliarde

2015 Performanță YTD: -0. 2%

Raportul de cheltuieli: 0. 1%

Ușor, eficient și productiv, randamentul Vanguard High Dividend ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 4. 2. 6 ) este o alegere excelentă pentru pensionari și investitori cu venituri mai mici. Utilizează un dispozitiv de scanare cu praguri mici pentru a alege companiile pentru portofoliul său; un stoc trebuie să plătească numai dividende peste medie și să plătească un dividend în următoarele 12 luni pentru a se califica. Un avantaj subevaluat al acestei structuri a ETF-ului îl reprezintă faptul că stocurile subevaluate înregistrează creșterea randamentelor datorită scăderii prețului acțiunilor. Acest lucru suprimă randamentul declarat al portofoliului, dar crește rentabilitatea netă reală.

Nu există riscul de închidere a fondurilor, iar spread-urile de tranzacționare sunt foarte subțiri. Cu un raport de cheltuieli de doar 10 puncte de bază (bps), acesta este printre cele mai ieftine și mai eficiente ETF-uri din segment. Nu există obligațiuni în portofoliu, însă capitalizarea bursieră medie pe acțiuni este de aproape 140 miliarde USD, cu un accent deosebit pe companiile mega, cum ar fi Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson și Pfizer. Această dimensiune adaugă un grad de stabilitate relativă.

Rata variabilă a puterii de distribuție Preferată ETF

Emitent: Invesco PowerShares

AUM: 443 USD. 36%

2015 Performanța YTD: 3. 74%

Raportul de cheltuieli: 0. 5%

Nu există multe ETF-uri pe teritoriul obligațiunilor pe acțiuni / convertibile, perspectiva creșterii ratelor dobânzilor: rata variabilă a ratei de schimbare a valorii acțiunilor (ETF).

Acest ETF este tânăr (începând din mai 2014) și puțin mai scump decât celelalte fonduri de pe această listă, dar deja a atras active semnificative și a depășit multe fonduri standard de obligațiuni în ceea ce privește randamentul de distribuție și rentabilitatea totală. Portofoliul ETF include titluri de valoare cu rată variabilă și cu rată variabilă, iar selecția este efectuată printr-un proces de proprietate, care explică probabil costurile moderat de mari. Marjele de tranzacționare sunt încă dure, investitorii activi ar trebui să ia în considerare și alte opțiuni. Pentru investitorii care doresc să obțină protecție împotriva politicii nesigure a Fed, acest ETF este o opțiune nouă și interesantă.