Activitatea de fuziune și de achiziție pentru companiile mici capitalizate a reprezentat întotdeauna o remiză interesantă pentru investitorul de zi cu zi. De multe ori, o companie mai mică creează o idee sau o tehnologie nouă care atrage unul dintre principalii jucători de dimensiuni mai mari din industrie. De cele mai multe ori, multe dintre aceste companii mari încearcă să cumpere aceste nou-veniți într-un efort de a încorpora noua idee și de a neutraliza un viitor concurent. Ceea ce atrage investitorul comun este creșterea rapidă a prețului acțiunilor companiei mai mici. Investitorii ar putea vedea potențiale câștiguri imense din investiția inițială, de două cifre, poate chiar triple cifre. Cu toate acestea, cu acest potențial mare potențial vine același risc de scădere. Investiția într-o singură companie lasă investitorii expuși riscului de diversificare. În cazul în care tranzacția potențială cade, prețul acțiunilor ar putea încetini cu ușurință și va forța compania mică în faliment. O modalitate de a se expune la piața fuziunilor și achizițiilor este printr-un fond mutual specializat în investirea în aceste potențiale ținte de preluare.

Fondul de Fuziuni și Achiziții Gabelli din clasa Y ("EMAYX") este condus de managerul de investiții și managerul de bani talentați Mario Gabelli. Fondul urmărește aprecierea capitalului prin investiții în companii cu capacitate mai mică care ar putea fi ținte de achiziție în următoarele 12-18 luni. Investizează în companii care fac parte din potențiale fuziuni, oferte de oferte, achiziții, divizări și lichidări. Începând cu 31 octombrie 2015, comentariul managerului, EMAYX a înregistrat opt ​​poziții închise din cauza activității de fuziune și achiziție. Cea mai bună performanță a celor opt a fost achiziționarea companiei Omnicare Inc. de către CVS Health Corp. (NYSE: CVS

CVSCVS Health Corp.66-3.0%

Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) . La 21 mai 2015, cele două companii au combinat, iar fondul a câștigat o rentabilitate anuală de 9,16% pentru investitorii săi pe această achiziție.

Începând cu începutul lui EMAYX pe 28 februarie 2001, fondul și-a dat investitorilor o rentabilitate anuală de 4,72%. Ea are o rată a cheltuielilor curente de 1,22% și deține 187 exploatații totale. Cu numai 163 USD. 9 milioane din activele aflate în administrare (AUM), managerul de portofoliu își dorește să păstreze o sumă echitabilă de numerar la dispoziție pentru posibilele oportunități de arbitraj. Începând cu 31 ianuarie 2016, EMAYX avea peste 26% din portofoliu în numerar, iar restul de 57% în acțiunile din S.U.A. și 17% în acțiuni internaționale.

Fondul de fuziuni Kellner

Kellner Capital este un mic manager de investiții din New York care a început în 1981. Clasa instituțională a Fondului de fuziuni Kellner ("GAKIX") a început la 29 iunie 2012 , și este condus de o echipă condusă de CEO și directorul de investiții, George Kellner.Scopul fondului este de a investi în întreaga lume 25-50 de companii care au anunțat în mod oficial o fuziune. Managementul a implementat parametri de risc stricți pentru a minimiza riscul de scădere și a reduce volatilitatea generală a fondului. Începând cu 31 martie 2016, GAKIX avea peste 180 milioane dolari în AUM și o rată a cheltuielilor nete de 2,61%.

De la fondarea fondului, acesta a anualizat o rentabilitate de 4,4%. GAKIX se consideră, de asemenea, că are corelație foarte scăzută cu S & P 500, având o beta de 0,8. Fondul are o volatilitate foarte mică, cu o deviație standard de 2,91%. În ansamblu, odată cu revenirea moderată a fondului și cu măsurile de risc foarte scăzute, Morningstar ia dat un rating de patru stele.

SilverPepper Fondul de fuziune și arbitraj

SilverPepper Funds este o firmă de investiții cu sediul în Illinois, care poziționează compania ca manager de tip hedge fund pentru prețurile fondurilor mutuale. Începând cu luna mai 2016, firma gestionează două fonduri, cu mai mult succes fiind SilverPepper Merger Arbitrage Fund Institutional Class ("SPAIX"). Fondul a început la 21 octombrie 2013 și este condus de Steve Gerbel. Managerii SPAIX preferă o bază mică de active pentru a avea libertatea de a fi mai selectivă cu selecțiile de investiții. Începând cu data de 30 aprilie 2016, fondul avea 11 dolari. 8 milioane în AUM și o rată a cheltuielilor brute totale de 1,89%.

SPAIX are ca scop să investească în 20-35 de companii mici, care au potențialul de a fi scoase de o companie mai mare. De la înființarea sa, fondul a dat investitorilor o rentabilitate anuală totală de 5,59%. Ea a avut rezultate bune, în special în ultimul an de scrutin încheiat la 31 martie 2016. Fondul a oferit investitorilor un profit de 8,2%, ceea ce este semnificativ mai mare decât S & P 500 cu 1,78% pentru același interval de timp . Investitorii care doresc să obțină o expunere sofisticată la o clasă de active volatile ar trebui să caute SPAIX.