Fondurile mutuale în sectorul energiei proprii au cunoscut o volatilitate extremă a prețurilor acțiunilor lor în ultimii ani. Fondul mediu a înregistrat câștiguri de 22,85% în 2013, urmat de scăderi de 16,6% în 2014 și 27,39% în 2015. În timp ce anul 2016 a început cu mai multe scăderi în acest sector, acțiunile majorității fondurilor mutuale de energie au organizat raliuri puternice în martie și începutul lunii aprilie. Începând cu data de 31 martie 2016, fondul mediu a înregistrat venituri anuale de 2 19%.

AD:

Acțiunea recentă în ceea ce privește prețurile din aceste fonduri poate să semnaleze că declinul pe termen scurt al mărfurilor din ultimii ani se încheie. Investitorii care caută chilipiruri în acest sector sunt susceptibili să găsească multe fonduri tranzacționate cu mult sub prețurile lor ridicate. Cu toate acestea, nu toate aceste fonduri cu discount sunt opțiuni de investiții înțelepte. Unii au strategii riscante, volatilitate excesivă sau fundamente general slabe. O examinare detaliată a următoarelor fonduri indică motivul pentru care ar trebui evitate.

-> ->

Fondul pentru servicii energetice Rydex Clasa C

Fondul pentru servicii energetice Rydex din clasa C ("RYVCX") a fost înființat la 30 martie 2001 și este membru al sectorului energetic al fondurilor Rydex . Ea urmărește aprecierea capitalului și investește cea mai mare parte a activelor sale în acțiuni ale companiilor din S.U.A. în categoria serviciilor energetice. De asemenea, fondul investește în instrumente financiare derivate, inclusiv contracte futures și opțiuni pe acțiuni sau indici individuali.

Fondul a demonstrat o volatilitate extrem de ridicată, măsurată prin deviația standard a prețurilor sale, și rentabilitatea redusă. Volatilitatea ridicată se datorează faptului că fondul folosește opțiunile ca vehicul investițional speculativ. Contractele de opțiuni care nu expiră în bani se termină fără valoare, făcând prețurile opțiunilor mult mai volatile decât prețurile acțiunilor. Pe orizonturi de timp de trei, cinci și zece ani, fondul a avut o deviație standard mai mare decât media din categoria sa. În același timp, fondul a prezentat venituri mai reduse decât membrii grupului mediu în aceleași perioade. Strategia de risc a speculațiilor cu opțiuni ridicate a fondului creează un profil redus de recompensă a riscului și a condus la o volatilitate mai mare și la performanțe sub medie pe termen lung.

Putnam Global Energy Fund Class A

Putnam Global Energy Fund, clasa A ("PGEAX") a început tranzacționarea pe 18 decembrie 2008 ca membru al grupului de capitaluri proprii din familia fondului Putnam. Ea urmărește aprecierea capitalului și își alocă fondurile în primul rând pentru stocurile companiilor mari și mijlocii, cu caracteristici de creștere și valoare.

Fondul a funcționat în general slab de la începuturile sale. A arătat venituri sub media pe categorii pe perioade de trei și cinci ani. Fondul are, de asemenea, rapoarte Sharpe negative în ambele perioade, ceea ce indică faptul că acesta necesită riscuri excesive și generează profituri reduse.Riscul său poate fi explicat prin concentrarea activelor sale într-un număr mic de societăți. Începând cu data de 29 februarie 2016, aceasta avea 44,11% din activele sale alocate pentru cinci acțiuni și 23,01% din activele sale alocate doar pentru două acțiuni. Raportul mediu preț-câștig (P / E) pentru stocurile sale, la 31 decembrie 2015, a fost de 34. 52, comparativ cu media din categoria 23. 46.

Invesco Energy Fund Class C < Invesco Energy Fund Class C ("IEFCX") a fost înființată pe 14 februarie 2000 ca un fond în categoria investițiilor în capitalul propriu al Invesco. Fondul urmărește aprecierea capitalului și, în general, investește cea mai mare parte a activelor sale în stocurile comune ale companiilor din domeniul energetic. De asemenea, investește în instrumente derivate și alte instrumente legate de valoarea companiilor energetice.

Fondul a realizat venituri sub medie în mai multe perioade, luând în medie un risc peste medie. Ea avea o deviație standard mai mare decât fondul mediu în categoria sa pe orizonturi de timp de trei, cinci și zece ani, în timp ce randamentele sale au fost mai slabe pe orizonturile de timp de trei și cinci ani și aceleași pe un orizont de timp de 10 ani . Fondul are rapoarte Sharpe de -0. 46 și -0. 33 pe perioade de trei și cinci ani și 0.04 pe un orizont de 10 ani. Performanța sa de răsplată a riscului face ca acesta să fie o alegere slabă pentru un portofoliu.