Fondurile internaționale de capitaluri proprii sunt alegeri populare în conturile de 401 (k) și alte instrumente de investiții pe termen lung. Investitorii care alocă fonduri în afara Statelor Unite pot adăuga diversificarea geografică și creșterea în portofoliile lor. Deoarece economia mondială, în special China, a încetinit în ultimii doi ani, revenirea fondurilor de capital internațional a suferit. Investitorii ar trebui să examineze cu atenție strategiile, riscurile și fundamentele unui fond, înainte de a angaja capital în acest sector. În timp ce unele fonduri de capital internațional sunt puternice și bine gestionate, altele au raționamente dubioase în materie de investiții și profiluri de risc. Investitorii care caută chilipiruri în acest sector ar trebui să evite următoarele fonduri.

Fondul Internațional de Creștere a Fondurilor (AWPCX) a fost înființat la 8 februarie 1995 și se află în categoria extinsă de creștere străină a AllianceBernstein (AWPCX)

. Scopul fondului este aprecierea capitalului și, în general, investește într-un portofoliu global de acțiuni ale companiilor internaționale cu potențial de creștere solidă.

Fondul și-a asumat un risc excesiv, obținând în același timp venituri sub medie pentru categoria sa. Începând cu 31 martie 2016, deviația standard a randamentelor sale a fost mai mare pe perioade de trei, cinci, 10 și 15 ani decât media din categoria sa. Fondul a generat rapoarte Sharpe slabe de 0,27 sau mai mici în fiecare dintre aceste perioade de timp. A fost o investiție proastă, bazată pe riscuri.

Portofoliul fondului este investit in companii cu fundamentale scumpe. Începând cu data de 29 februarie 2016, stocul mediu din fond a avut un raport preț-câștiguri anticipat de 18 41, în comparație cu media categoriei de creștere străină de 17. 67. În plus, stocul mediu din fond a scăzut fluxul de numerar și creșterea valorii contabile decât media pe categorii. Compania prezintă, de asemenea, riscul de concentrare, deoarece mai mult de 30% din activele sale se află în sectorul financiar.

Aberdeen Select International Capital Equity Fund A (BJBIX)

Aberdeen Select International Capital Equity Fund A ("BJBIX") a fost înființată la 4 octombrie 1993 și se află în fondul Aberdeen categoria externă a familiei de mari dimensiuni. Fondul a înregistrat rezultate mai slabe decât fondul mediu din categoria sa pentru fiecare dintre ultimii cinci ani. Începând cu data de 31 martie 2016, fondul a avut, de asemenea, deviații standard mai ridicate ale randamentelor pe perioade de trei, cinci și zece ani, precum și rapoarte Sharpe negative pentru fiecare din aceste perioade.

Exploatațiile fondului sunt, de asemenea, extrem de costisitoare, relativ la colegii săi. Stocul mediu din portofoliul său are un raport de 16,7 P / E, comparativ cu media de 13,68 pentru categoria de stocuri mixte străine.În plus, rata de creștere a câștigurilor pe trei ani pentru acțiunile din fond este de 5,2%, comparativ cu media de categoria de 12,8%.

Columbia Select International Equity Fund din clasa B (NIENX)

Columbia Select International Equity Fund B ("NIENX") este un alt fond din categoria străină mare de amestec care merită evitată. Fondată la 7 iunie 1993, fondul urmărește o creștere a capitalului pe termen lung și investește în acțiuni ale companiilor internaționale care crede că are perspective de creștere ridicate.

Fondul a generat returnări necorespunzătoare ajustate la risc în mai multe cadre temporale. Randamentele sale de trei, cinci, 10 și 15 ani sunt cu mult sub media categoriei, în timp ce volatilitatea acestor returnări, măsurată prin deviația standard, a fost mai mare pentru fiecare dintre aceste intervale de timp.

În plus, fondul a suferit recent câteva schimbări de gestiune, care au creat instabilitate și incertitudine cu privire la stilul său de investiții. Actuala echipă a funcționat de la 3 martie 2015, iar doi dintre managerii anteriori au servit mai puțin de cinci ani fiecare. De asemenea, fondul percepe comisioane de 2 22%, comparativ cu media din categoria 1. 44%. Rezultatele slabe ale fondului, randamentele volatile și noul management îl fac o investiție riscantă.