Fondurile tranzacționate de bursele globale (ETF) investesc într-o varietate de titluri cu venit fix la nivel intern și internațional. Titlurile de valoare pot fi emise de companii naționale sau străine, de guverne sau de o combinație a acestora. Din punct de vedere istoric, aceste tipuri de fonduri au fost benefice pentru majoritatea investitorilor. Următoarele sunt motivele pentru a le adăuga în portofoliul dvs., precum și unele fonduri propuse din categorie.

Beneficii dovedite de diversificare și un set mare de oportunități

Investiția în obligațiuni globale adaugă beneficii în ceea ce privește rentabilitatea, reducând în același timp impactul piețelor volatile asupra portofoliului dvs. Aceste tipuri de fonduri măresc potențialul dvs. de revenire la risc în multe feluri. Acestea oferă, de asemenea, multe beneficii de diversificare, deoarece fondurile globale de obligațiuni investesc într-o varietate de țări și tipuri diferite de emisiuni. Activele de investiții sunt împărțite între diferite economii, diferite regimuri geopolitice cu politici de variație a inflației și a ratelor dobânzilor și expuneri diferite în valută. Deși fondurile de obligațiuni globale investesc în obligațiuni și obligațiuni străine din S.U.A., corelația dintre cele două clase de active pentru o perioadă de 20 de ani care se încheie în 2015 a fost de numai 0. 51.

Privind doar datoria suverană de gradul de investiții, se arată cât de mare este oportunitatea stabilită de obligațiunile globale. Începând cu sfârșitul anului 2015, doar o treime din totalul datoriei suverane eligibile pentru index, emisă în lume, a fost emisă în Statele Unite. Defalcarea geografică a fost următoarea: datoria SUA la 33%, datoria europeană la 32%, Japonia la 22%, datoria europeană noncore la 8% și la alte 5%. Pentru comparație, 50% din capitalul social emis în lume este non-U. S. capitaluri proprii. Odată ce toată datoriile corporative internaționale sunt adăugate în mix, devine ușor să vedem că piața globală a obligațiunilor este una dintre cele mai mari seturi de oportunități disponibile investitorilor.

Diferiți factori care contribuie la rentabilitatea totală

Diferitele țări cresc în rate diferite datorită politicilor economice, politice și de reglementare. Din această cauză, o țară poate să aibă o performanță bună de un an și să funcționeze necorespunzător încă un an. Din punct de vedere istoric, o țară cu performanțe superioare ar putea fi foarte bine una dintre țările cu cele mai slabe performanțe în anul următor, datorită politicilor diferite pe care le pune țara în practică, precum și a inflației și a ratei dobânzii. Performanța monedei unei țări contribuie, de asemenea, la revenirea totală a emisiunii de obligațiuni străine. Valorile puternice de întoarcere a monedei pot contribui la o legătură slabă, în timp ce randamentul negativ al monedei poate împiedica o obligațiune puternică. Unele sau totalitatea expunerii în valută poate fi acoperită dacă este dorită. Alegerea investițiilor în țările potrivite și selectarea unei strategii valutare acoperite sau neechivate pot oferi un potențial de returnare care pur și simplu nu este disponibil cu fondurile de obligațiuni interne.

Un moment excelent pentru oportunitate

Multe țări își schimbă politicile economice și devin mai capitaliste. De exemplu, mai multe țări est-europene și asiatice au modificat politicile fiscale de la criza din 2008 și pun bazele unei creșteri economice susținute. Pe măsură ce țările emergente și de pe piețele de frontieră continuă să beneficieze de tehnologie și de globalizare, piețele lor financiare vor deveni și mai atractive pentru investitori. Ca produs secundar al acestor țări devenind mai dezvoltate, setul global de oportunități de obligațiuni va crește în tandem.

Două ETF-uri globale de obligațiuni globale

Fondurile internaționale de obligațiuni iShares globale de randament (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51 .00-0.14% create cu Highstock 4. 2. 6 oferă acces la obligațiuni globale cu randament ridicat emise în monedele locale. Obligațiunile emise în Statele Unite au reprezentat 62. 95% din portofoliu, începând din aprilie 2016. Următoarele cinci țări, după ponderarea portofoliului, au reprezentat 25,59% din alocare. Acestea erau Italia, Regatul Unit, Germania, Franța și Luxemburg. Fondul are o durată efectivă de 3,98 ani, investește în 1, 038 exploatații și are o rată a cheltuielilor de 0,4%.

Fondul iShares Global Inflation-Linked Bond ETF (NYSEARCA: GTIP) oferă acces la obligațiuni globale care ajustează inflația. Aceste tipuri de obligațiuni sunt denumite în mod obișnuit titluri de valoare protejate împotriva inflației de tip Treasury (TIPS). Obligațiunile emise în Statele Unite au constituit 38,8% din portofoliu, iar obligațiunile emise în Regatul Unit au reprezentat 22,31% din fond. Următoarele cinci țări cele mai importante au reprezentat 25,67% din portofoliu. Au fost Franța, Brazilia, Italia, Germania și Mexic. Fondul are o durată efectivă de 10. 71 ani, investește în 144 de exploatații și are o rată a cheltuielilor de 0,4%.