Robo-consilierii au devenit extrem de populari în ultimii ani, cu Wealthfront, Betterment și FutureAdvisor devenind nume de familie alături de Monetărie. com și alte instrumente online de finanțare personală. Cu abilitatea de a optimiza automat portofoliile clienților fără intervenția omului, aceste instrumente promite să reducă dramatic comisioanele și să creeze un mix ideal de active pentru un client pe baza profilului lor de risc / recompensă. (Pentru mai multe, vezi: Cine câștigă cu RoboAdvisors? Toată lumea? )

Deși această dinamică este excelentă pentru investitorul mediu, mulți consultanți financiari sunt din ce în ce mai îngrijorați de noua competiție. Wealthfront deja a atras mai mult de $ 2. 5 miliarde de active, în timp ce MyPrivateBanking Research estimează că consultanții roboți vor gestiona 255 miliarde de dolari în următorii cinci ani - un salt semnificativ din cele 14 miliarde de dolari gestionate astăzi și o parte considerabilă din activele totale gestionate de 5 trilioane de dolari. (Mai mult, vezi: Robo-Advisors: amenințare sau oportunitate? )

Robo-Google?

La începutul acestui an, profesioniștii în domeniul serviciilor financiare au început să se întrebe dacă Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 026. 66-0.56% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) poate fi având în vedere intrarea pe piață și, dacă da, ce segmente ar putea viza compania. Speculațiile au apărut dintr-o piesă Financial Times , sugerând că gigantul tehnic a angajat o firmă de consultanță pentru a analiza afacerea, probabil pentru a identifica buzunarele de oportunitate pentru a-și aplica expertiza tehnologică și o bază enormă de utilizatori existente. (Pentru mai multe detalii, a se vedea: Viitorul lui Robo-Advisors: Future Advisor )

Se pare că Google a investit deja o sumă considerabilă în spațiu, iar capitalul necesar pentru a face o mișcare mare nu este atât de nerealist de cheltuit.

Google Ventures este deja cel mai mare investitor corporatist în spațiul de pornire fintech în plină expansiune, potrivit CB Insights, eclipsând Intel Corp. (INTC INTCIntel Corp46, 64 + 0). 65% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Intel Capital și Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73.99-0.8% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) Citi Ventures. În timp ce Google a investit în toate, de la împrumuturi pentru întreprinderi mici la economii personale, a făcut investiții considerabile în demararea activităților de tranzacționare și de back-office care ar putea fi instrumentale într-o afacere robo-consilier, în timp ce are o experiență substanțială în domeniu. ( Explosion of U.K. Startup-uri de tehnologie aduc investitori .)

Google are, de asemenea, capacitatea de a ridica sume practic nelimitate de numerar pentru a finanța achizițiile sau pentru a-și dezvolta propriile produse interne.Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 67-0. 34% creat cu Highstock 4. 2. 6 ) - cel mai mare custode din industrie - este de doar 45 miliarde dolari Wealthfront, cel mai recent, a fost evaluat la doar 700 milioane de dolari după ce a ridicat capitalul de 64 milioane de dolari. Prin comparație, Google are o capitalizare de piață de 440 miliarde dolari și mai mult de 18 miliarde dolari în numerar în bilanțul său. (999)> Skepticism În ciuda interesului aparent al Google față de spațiu, unii experți sunt sceptici că gigantul tehnic ar trage de fapt declanșează în orice mod mare.

Companiile de tehnologie precum Google sunt obișnuiți să ajungă la scară de miliarde de utilizatori fără a avea contacte semnificative. De fapt, utilizatorii Google ar fi greu să găsească un număr de telefon și să vorbească cu o ființă umană reală. Accentul pe scalabilitate a permis motorului de căutare să ajungă în întreaga lume cu o forță de muncă mai mică de 60 000 și marje brute de aproximativ 62%, în ciuda cheltuielilor aferente pentru o firmă tehnică. (Pentru lecturi similare, a se vedea:

Marja brută vs. Marja Netă

.) Aceste dinamici sunt foarte diferite de industria serviciilor financiare, unde este necesară contactul direct cu clienții. Deci, la rândul său, ar fi extrem de dificil pentru un Merrill Lynch sau Charles Schwab să deservească miliarde de conturi fără a-și extinde substanțial forța de muncă pentru a facilita serviciul clienți. Autoritățile de reglementare, cum ar fi Comisia pentru valori mobiliare și de schimb valutar și Autoritatea de reglementare din industria financiară, ar putea necesita mai degrabă niveluri de contact mai degrabă decât e-mail și forumuri. De asemenea, Google poate ezita să intre în industrie din cauza potențialului de a pune încă un obiectiv pe spate pentru autoritățile de reglementare. (Pentru mai multe informații, consultați: O investigație antitrust poate distruge Google?

) Beneficiile angajaților? O alta teorie este ca Google ar putea fi pur si simplu cauta sa-si construiasca propriul program in-house pentru a oferi 60.000 de angajati. Potrivit PayScale, angajatul mediu Google câștigă între 87, 710 și 169 dolari, 544 pe an, atât de mulți dintre aceștia - în special angajații cu lungă durată - au probabil o sumă semnificativă de bani pentru a investi. Furnizarea unui serviciu robo-consultant intern ca beneficiu al angajaților ar scuti forța de muncă a Google de a trebui să cheltuiască milioane de dolari pentru management și alte taxe. (Mai mult, vedeți:

13 Fapte despre care nu știați despre Google

.) Linia de fund Google poate să se uite la afacerea robo-consultant, fie ca o nouă investiție, ca un avantaj intern adăugat pentru angajați. Nu este clar în acest moment ce va fi următoarea mișcare a companiei. În general, consilierii financiari ar trebui să se pregătească pentru o tranziție pe piață, pe măsură ce tehnologia devine mai omniprezentă și concurența se ridică. Consilierii sunt probabil siguri pe termen scurt - aceste tipuri de tranziții tind să dureze ceva timp în industria serviciilor financiare - dar ar trebui să caute să-și îmbunătățească propunerea de valoare dincolo de simpla scădere a comisioanelor.Domenii cum ar fi planificarea pensiilor și a proprietății pot necesita contact uman, în timp ce investiția simplă în fondurile de piață largi este mai ușor de rezolvat cu ajutorul tehnologiei. (Pentru mai multe detalii, vezi:

De ce trebuie să crească Robo-Advisors

.