Producătorii de petrol au continuat să pompeze în ciuda încetinirii cererii de petrol în primul trimestru al anului 2014, posibil presupunând că prețurile ușor mai mici ar spori consumul. În același timp, piețele au presupus, pe baza teoriei economice standard, că producătorii își vor reduce producția pentru a readuce echilibrul între cerere și cerere. Ambele ipoteze s-au dovedit a fi greșite, iar până în februarie 2016, prețul petrolului a scăzut la 30 de dolari, un nivel nevăzut din iunie 2004.

Întrucât apelurile pentru investiții petroliere contrario fac rundă, investitorii pot alege dintr-o gamă largă de ETF-uri cu praguri de risc moderate până la extreme. ETF-urile cu risc moderat sunt, în general, alcătuite din stocuri mari care pot rezista la prețuri scăzute ale petrolului, atâta timp cât este necesar, cum ar fi

Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117.04 + 1.78% > Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75+ 0 69% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53, 67 + 1, 34% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ). Pe de altă parte, ETF-urile care prezintă cele mai mari riscuri sunt caracterizate de exploatații axate pe explorare, companii care au niveluri ridicate ale datoriilor sau care au o structură de fond cu efect de levier. Următoarele sunt cele trei cele mai riscante ETF-uri de petrol pentru anul 2016. -

Vânzătorii de piață neconvențional de petrol și gaze ETF

Vânzătorii de piață neconvențional de petrol și gaze ETF (NYSEARCA: FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15.91 + 4. 01% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) urmărește performanța companiilor care utilizează mijloace netradiționale de producere, extracție și rafinare a petrolului, ceea ce dă expunerea fondului la companiile de explorare axate pe uleiul de șist și utilizarea tehnologiilor de extracție a fracturilor. Tehnologia și elaborarea de soluții au adus prețul mediu de scădere a producției de ulei de șist de la 65 la 50 de dolari, dar aceasta este o pierdere importantă la fiecare butoi.

Diferența negativă dintre costul de producție și prețul petrolului are ca rezultat două provocări distincte pentru companiile neconvenționale de petrol și gaze. În primul rând, companiile mai mici dau în mod obișnuit datorii pentru a începe și extinde procesele de foraj și extracție. Îndeplinește această datorie necesită fluxul de numerar, ceea ce forțează companiile să continue să producă petrol, chiar dacă există pierderi la fiecare butoi. A doua provocare este durata relativ scurtă de viață a puțurilor de țiței de șisturi. Producția din aceste puțuri scade cu 50 până la 70% în medie până la sfârșitul primului an, forțând companiile să înlocuiască continuu producția pierdută cu puțuri noi.

Cheltuielile permanente de foraj reprezintă unul dintre principalele motive pentru 42 de falimente depuse de companiile petroliere în 2015.Prețurile mai mici observate în 2016 vor crește probabil presiunea financiară asupra multora dintre companiile deținute de Fundația Market Vectors Neconventional Oil & Gas ETF.

VelocityShares 3x ulei de țiței ETN

Pârghiile de ulei de țiței de mare viteză VelocityShares 3x ETN (NYSEARCA: UWTI

UWTICS Nassau Tracker de bază 2016-09 02. 32 pe S & P GSCI Oil CER. % creat cu Highstock 4. 2. 6 ) oferă ETF aproximativ 10 ori volatilitatea S & P 500. Pârghiile sunt obținute prin utilizarea contractelor futures pe termen lung, pe termen mediu, pe petrolul West Texas Intermediate (WTI) , care sunt lansate în următoarea lună înainte de expirare. Fondul poartă, de asemenea, riscul contrapartidelor, deoarece este de fapt o notă cu plată bazată pe capacitatea Credit Suisse de a acoperi obligațiile fondului. Cu toate acestea, această problemă este mult mai puțin o preocupare decât performanța fondului pe o piață în scădere. Volatilitatea, combinată cu scăderea prețurilor petrolului, a dus la o pierdere de un an de 94,56%, la 24 februarie 2016. În cazul în care prețurile petrolului vor continua să scadă, efectul de îndatorare al fondului ar putea genera o performanță repetată în 2016.

VelocityShares 3x Inverse de petrol brut ETN

Risc extrem în ulei ETF-urile sunt prezente și într-un mediu în creștere în creștere. Inventarul de petrol de la VelocityShares 3x Inverse ETN (NYSEARCA: DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Indicele Burselor de Valori Inversate tranzactionate 2012-9 2. 32 Linked to S & P GSCI Indexul Crude Oil ER0.000. 00% Creat cu Highstock 4 2. 6 ) oferă același nivel de volatilitate ca ETF-ul cu efect de levier al familiei fondului, cu efect triplă pe partea scurtă a contractelor futures WTI. Ponderea sa puternică, combinată cu direcția prețurilor petrolului, a dus la o revenire anuală de 3 ani de 77,4%, la 24 februarie 2016. Orice persoană tentată să urmărească aceste întoarceri trebuie să se oprească și să-și reconsidere . Pentru a afla motivul pentru o pauză, nu căutați decât performanța fondului în această piață care se încadrează. A fi leveraging și scurt în timpul unei mișcări puternice mai mari în prețul petrolului ar putea șterge valoarea acțiunilor în același mod.

Linia de fund

Riscul și oportunitatea merg mână în mână. Cu toate acestea, prețurile ridicate de rentabilitate pentru uleiul de șist pot duce la presiuni asupra companiilor aflate în legătură, chiar dacă prețul petrolului este un raliu puternic. Volatilitatea prețurilor extreme este probabilă în fondurile cu efect de levier, indiferent de direcția prețurilor petrolului. Aceste fonduri sunt potrivite doar pentru investitorii și speculanții care suportă cele mai multe riscuri.