Tranzacția activă este actul de cumpărare și vânzare a titlurilor de valoare pe baza mișcărilor pe termen scurt, pentru a profita de mișcările prețurilor pe o diagramă de acțiuni pe termen scurt. Mentalitatea asociată cu o strategie de tranzacționare activă diferă de strategia pe termen lung, buy-and-hold. Strategia buy-and-hold utilizează o mentalitate care sugerează că mișcările de preț pe termen lung vor depăși mișcările de preț pe termen scurt și, prin urmare, ar trebui ignorate mișcările pe termen scurt. În schimb, comercianții activi consideră că mișcările pe termen scurt și captarea tendinței pieței reprezintă locul în care se realizează profiturile. Există diverse metode utilizate pentru a realiza o strategie activă de tranzacționare, fiecare având medii de piață adecvate și riscuri inerente strategiei. Iată patru dintre cele mai comune tipuri de tranzacționare activă și costurile integrate ale fiecărei strategii. (Afacerea activă este o strategie populară pentru cei care încearcă să depășească media pieței. Pentru a afla mai multe, verificați Cum să depășiți nivelul pieței .

TUTORIAL: Cum să analizăm modelele de diagramă

1. Day Trading
Ziua de tranzacționare este probabil cel mai cunoscut stil de tranzacționare activă. Este adesea considerat un pseudonim pentru tranzacționarea activă în sine. Tradingul pe zi, după cum sugerează și numele său, este metoda de cumpărare și vânzare a valorilor mobiliare în aceeași zi. Pozițiile sunt închise în aceeași zi în care sunt luate și nici o poziție nu este ținută peste noapte. În mod tradițional, tranzacționarea de zi se face de către comercianți profesioniști, cum ar fi specialiștii sau producătorii de piață. Cu toate acestea, comerțul electronic a deschis această practică comercianților novici. (Pentru lecturi similare, vedeți și Strategii de tranzacționare pe timp de zi pentru începători .)

2. Poziția de tranzacționare

Unele consideră că tranzacționarea pozițiilor este o strategie de cumpărare și deținere și nu o tranzacționare activă. Cu toate acestea, tranzacționarea pozițiilor, atunci când este făcută de un comerciant avansat, poate fi o formă de tranzacționare activă. Poziția comercială utilizează diagrame pe termen lung - oriunde de la zilnic la lunar - în combinație cu alte metode pentru a determina tendința direcției actuale a pieței. Acest tip de comerț poate dura de la câteva zile până la câteva săptămâni și uneori mai mult, în funcție de tendință. Trend comercianții caută pentru înălțimi succesive mai mari sau înalte mai mici pentru a determina tendința de securitate. Sărind și urcând "valul", comercianții de tendințe urmăresc să beneficieze atât de avantajele, cât și de dezavantajele mișcărilor pieței. Trend comercianții caută să determine direcția pieței, dar nu încearcă să prezică orice nivel de preț. În mod obișnuit, comercianții de tendințe sare pe tendință după ce s-au stabilit, iar atunci când tendința se rupe, aceștia de obicei părăsesc poziția. Aceasta înseamnă că, în perioade de volatilitate ridicată a pieței, tranzacționarea pe trend este mai dificilă, iar pozițiile sale sunt în general reduse.

3. Swing Trading

Atunci când un trend se întrerupe, comercianții swing ajung în mod obișnuit în joc. La sfârșitul unei tendințe, există de obicei o volatilitate a prețurilor, pe măsură ce noua tendință încearcă să se stabilească. Swing traderii cumpara sau vinde ca volatilitatea de preturi stabileste inch. Swing tranzactiile sunt de obicei detinute pentru mai mult de o zi, dar pentru un timp mai scurt decat tranzactiile trend. Swing comercianții creează adesea un set de reguli de tranzacționare bazate pe analize tehnice sau fundamentale; aceste reguli de tranzacționare sau algoritmi sunt concepute pentru a identifica momentul când să cumpere și să vândă o garanție. În timp ce algoritmul de swing-trading nu trebuie să fie exact și să prezică vârful sau valea unei mișcări de preț, este nevoie de o piață care se mișcă într-o direcție sau alta. O piață legată sau limitată este un risc pentru comercianții cu swing. (Pentru mai multe informații despre tranzacționarea swing, consultați Introducere în Swing Trading .

4. Scalping
Scalpingul este una dintre cele mai rapide strategii folosite de comercianții activi. Aceasta include exploatarea diferitelor lacune de preț cauzate de spread-urile ofertei / ofertei și fluxurilor de ordine. Strategia funcționează, în general, prin distribuirea sau cumpărarea la prețul ofertei și vânzarea la prețul de solicitare pentru a primi diferența dintre cele două puncte de preț. Scalpers încearcă să-și mențină pozițiile pe o perioadă scurtă, reducând astfel riscul asociat strategiei. În plus, un scalper nu încearcă să exploateze mișcări mari sau să mute volume mari; mai degrabă, încearcă să profite de mișcările mici care apar frecvent și de a muta mai des volume mai mici. Având în vedere că nivelul profiturilor pe comerț este mic, scalpatorii caută piețe mai lichide pentru a crește frecvența tranzacțiilor. Și, spre deosebire de comercianții de leagăn, scalpii cum ar fi piețele liniștite care nu sunt predispuse la mișcări bruște ale prețurilor, astfel încât acestea să poată face răspândirea în mod repetat pe aceleași prețuri bid / ask. (Pentru a afla mai multe despre această strategie de tranzacționare activă, citiți Scalping: profiturile rapide mici pot adăuga . )

Costurile inerente cu strategiile de tranzacționare

angajați de comercianții profesioniști. Nu numai că are o casa de brokeraj internă care să reducă costurile asociate cu tranzacționarea de înaltă frecvență, ci și o execuție mai bună a tranzacțiilor. Comisioanele inferioare și o execuție mai bună sunt două elemente care îmbunătățesc potențialul de profit al strategiilor. Sunt necesare achiziții hardware și software semnificative pentru a implementa cu succes aceste strategii în plus față de datele de piață în timp real. Aceste costuri fac ca implementarea cu succes și profitul din tranzacțiile active să fie oarecum prohibitiv pentru comerciantul individual, deși nu toate sunt împreună imposibil de realizat.

Linia de fund

Comercianții activi pot folosi una sau mai multe dintre strategiile menționate anterior. Cu toate acestea, înainte de a decide cu privire la implicarea în aceste strategii, riscurile și costurile asociate fiecăruia trebuie să fie explorate și luate în considerare. (Pentru lecturi similare, aruncați o privire la Tehnici de gestionare a riscurilor pentru comercianți activi .