În fiecare săptămână, zeci de sondaje și indicatori economici sunt publicate și raportate în știrile despre afaceri. De fapt, există atât de multe - și de multe ori datele fac astfel de mici mișcări - că poate fi ușor să trecem cu vederea importanța acestor date pe piețe. Cu toate acestea, ca investitor educat, este important să țineți degetul pe pulsul economiei, iar indicatorii reprezintă o modalitate importantă de a face acest lucru. Acest articol va examina câțiva dintre cei mai importanți indicatori economici și de piață pentru monitorizarea investitorilor. Cunoașteți-le și veți fi mai bine pregătiți să anticipați și să reacționați la viitoarele evoluții ale pieței.
Tutorial: Indicatori economici

AD:

Ocuparea forței de muncă
Poate că cel mai important indicator al sănătății economiei este ocuparea forței de muncă. În prima zi de vineri a fiecărei luni, Biroul de Statistică al Muncii și Statistică eliberează raportul său lunar privind șomajul și salariile necomerciale; acestea indică rata actuală a șomajului și câte locuri de muncă au fost câștigate sau pierdute de economia Statelor Unite, respectiv. Participanții pe piață așteaptă cu nerabdare aceste rapoarte și deseori au ca rezultat unele dintre cele mai mari mișcări de o singură zi, atât pe piețele de obligațiuni, cât și pe cele de pe piața bursieră. Raportul privind situația angajaților influențează și alți indicatori importanți, cum ar fi încrederea consumatorilor și sentimentul consumatorilor.

Deoarece consumatorii reprezintă aproape 70% din activitatea economică a S.U.A., starea pieței forței de muncă este de o importanță capitală pentru bunăstarea generală a economiei. Aceasta înseamnă că o economie poate influența o slăbire sau o consolidare a pieței forței de muncă. De exemplu, o piață a muncii slăbită se traduce adesea în profituri corporative mai mici. Premisa de bază este că atunci când oamenii sunt în afara muncii, nu pot cumpăra case sau să facă achizițiile necesare care să conducă profiturile corporative. (Pentru a afla mai multe despre rata șomajului, a se vedea

Rata șomajului: Obțineți Real .

Inflația

Mandatul Rezervei Federale este de a promova creșterea economică și stabilitatea prețurilor în economie. Stabilitatea prețurilor este măsurată ca rata de schimbare a inflației, astfel încât participanții la piață monitorizează cu nerabdare rapoartele lunare de inflație pentru a determina cursul viitor al politicii monetare a Rezervei Federale.
Există mulți indicatori ai inflației, dar probabil cel mai cunoscut este Indicele prețurilor de consum sau IPC. IPC măsoară modificarea prețurilor de consum și determină teoretic în ce măsură viața devine mai costisitoare pentru consumatorul mediu. O altă măsură importantă este indicele prețurilor de producător sau PPI. Valorile fluctuațiilor PPI măsoară rata de schimbare a inflației pentru bunurile producătorilor; dacă aceste prețuri cresc substanțial, este mai probabil ca societățile să treacă, în cele din urmă, creșterile de preț de-a lungul consumatorilor. Mulți economiști și participanții la piață preferă să analizeze atât IPC, cât și PPI fără impactul alimentelor și energiei, deoarece aceste industrii sunt cunoscute a fi foarte volatile.

Participanții la piață urmăresc, de asemenea, prețul produselor cheie, cum ar fi petrolul. Deoarece petrolul este o componentă cheie a activității economice din întreaga lume, prețul său merită să acorde o atenție deosebită. Creșterea prețului petrolului poate avea uneori efecte compensatorii. Cu toate acestea, prețurile mai ridicate ale petrolului pot duce la creșterea prețurilor pentru o mare varietate de mărfuri, deoarece petrolul face parte din multe materiale, precum și o determinare a costului transportului de mărfuri care așteaptă să fie vândute. (Mai multe informații despre inflație și economie, vezi

Importanța inflației și PIB ). Inflația este o măsură utilă a evaluării corporative, deoarece rata de actualizare pentru a efectua factorii de analiză a fluxului de numerar actualizați este rata inflație. Inflația mai mare corespunde cu o rată de actualizare ridicată și, în consecință, cu o valoare mai mică a proiectului. Pe de altă parte, deflația este, de asemenea, periculoasă, deoarece scăderea veniturilor înseamnă disponibilizări viitoare pentru firmele care nu își pot menține forța de muncă completă.

Activitatea consumatorilor

Modificările nivelului de activitate al consumatorilor au un impact direct asupra profiturilor întreprinderilor și asupra nivelului prețurilor acțiunilor. Există mai multe modalități de măsurare a activității consumatorilor. (
Utilizarea cheltuielilor consumatorilor ca indicator al pieței ) Una dintre cele mai populare metode este măsurarea încrederii consumatorilor . Există mai multe măsuri de încredere a consumatorilor; toate sunt concepute pentru a determina modul în care consumatorii se simt în legătură cu perspectivele lor economice în lunile următoare. Teoria este că, atunci când consumatorii se simt mai încrezători, sunt mai predispuși să cheltuiască; dimpotrivă, este mai puțin probabil să le cheltuiți atunci când se simt mai puțin încrezători. De asemenea, deoarece piețele sunt în perspectivă, există o tendință ca prețurile acțiunilor să reflecte viitorul opiniilor consumatorilor de azi. O altă măsură a consumatorului este vânzările cu amănuntul. În timp ce încrederea consumatorilor este în perspectivă, indicatorii de vânzări cu amănuntul arată modele istorice de cumpărături. (Pentru mai multe informații, citiți

Înțelegerea Indicele de încredere a consumatorilor . Piața imobiliară servește drept un alt indicator economic vital. Deși locuințele sunt foarte localizate și dificil de măsurat pe o bază națională, există câțiva indicatori care fac o muncă rezonabilă. Participanții la piață acordă atenție emisiunilor lunare, cum ar fi începerea locuințelor, autorizațiile de construire și vânzările de locuințe noi pentru a obține o lectură privind nivelul de activitate pe piața imobiliară. Observatorii de piață monitorizează, de asemenea, schimbările de prețuri printr-o varietate de indicatori, cum ar fi S & P / Case-Shiller Home Price Index care monitorizează modificările prețurilor la domiciliu în 20 de mari orașe americane. Prin sintetizarea unei varietăți de rapoarte privind locuințele, participanții la piață pot deduce dacă oamenii sunt sau nu dispuși să facă achiziții mari.

Activitatea investitorilor

În plus față de indicatorii economici, participanții pe piață se concentrează îndeaproape pe măsurile de activitate ale investitorilor pentru indicii de piață. În ciuda credinței populare, cel mai bun moment pentru a investi nu este atunci când toată lumea este bullish, dar în schimb, atunci când majoritatea investitorilor sunt bearish.Dacă toți ceilalți sunt bulversați, nu mai rămâne nimeni să cumpere și să conducă prețuri mai mari - dar acest lucru, bineînțeles, depinde de strategia dvs. de investiții. Prin urmare, citirile sentimentului investitorilor sunt importante. Există o varietate de indicatori. Unele sunt publicate de firme mari de investiții sau de firme de cercetare, care își sondaj periodic clienții pentru a stabili consensul pe piață.
Pe măsură ce investitorii de peste mări au devenit din ce în ce mai mulți participanți pe piețele financiare din S.U.A., măsurătorile activităților lor au atras mai multă atenție. Unul dintre cele mai monitorizate rapoarte se concentrează asupra achiziționării de către băncile centrale străine a trezoreriilor din S.U.A. Atunci când băncile centrale cumpără mai multe trezoreriile, ratele dobânzilor se îndreaptă adesea mai jos - când ratele sunt mai mici, prețurile acțiunilor tind să se deplaseze mai mult. Comportamentul invers - mai puțin, ratele mai mari ale dobânzilor și prețurile depreciate ale acțiunilor - tinde, de asemenea, să fie valabile.

Alți indicatori importanți de pe piață includ indicatorii avans / declin și numărul de noi maxime și noile scăderi de pe piață. Aceste lecturi indică cât de sănătoasă este piața globală de valori și poate oferi o confirmare în ceea ce privește "calitatea" avansului pieței bursiere sau a declinului.

Linia de fund

Cunoașterea indicatorilor economici și de piață care se mișcă pe piețe este doar jumătate din bătălie; trucul real este interpretarea indicatorilor și determinarea impactului lor probabil asupra pieței. Pe lângă nivelul absolut al unui indicator, alți doi factori importanți care trebuie luați în considerare sunt tendința indicelui și așteptările pieței pentru acest indicator. Luate împreună, acestea determină adesea reacția pieței la un anumit raport economic sau de piață. Învățarea de a anticipa reacția pieței la diferiți indicatori necesită o monitorizare atentă a piețelor financiare, precum și o experiență de interpretare a acestor rapoarte. Ca și în majoritatea aspectelor legate de investiții, munca grea și persistența vor ajuta investitorul să determine reacția probabilă la datele economice și de piață. (Pentru a afla mai multe despre indicatori, verificați
Indicatorii economici de vârf prezic tendințe de piață .