Investiția în stocurile microcap este o cerință mai mare de toleranță față de risc decât investirea în acțiuni mici, deoarece riscul crește odată cu capitalizarea de piață mai mică. Un motiv pentru acest risc mai mare este volumul redus de tranzacționare pentru acțiunile microcap, ceea ce face dificilă vânzarea acțiunilor la prețul dorit într-un timp rezonabil. Volatilitatea crește odată cu capitalizarea bursieră mai mică. Acțiunile cu capital mic au o capitalizare de piață mai mică de 300 milioane USD, comparativ cu stocurile cu volatilitate redusă, cu capitalizare de piață mai mare de 10 miliarde de dolari.

MIC-Cap ETF

Microfoanele iShares ETF (NYSEARCA: IWC IWCiSh Rsl Micr-Cp93. 2. 6 ) este cel mai mare ETF cu micro-cap. Fondul a avut active nete totale de peste 683 milioane dolari la 25 martie 2016. Acest ETF urmărește performanța Indicele Russell Microcap utilizând o metodologie de ponderare a capitalizării de piață. Acest ETF are un volum mediu zilnic de tranzacționare de aproximativ 77 000 de acțiuni. Volumul său de tranzacționare oferă o lichiditate rezonabilă pentru un sector alcătuit din acțiuni individuale cu volum redus de tranzacționare.

ETF-ul iShares Micro-Cap are un raport de cheltuieli ridicat de 0,60%. Rata medie a cheltuielilor ETF este de 0,44%. Situația stocurilor din sectorul financiar este de 30,69% din cele 1 434 de exploatații pentru acest sector, 17,9% din stocurile deținute în sectorul sănătății reprezintă 17,6% din stocurile sale și stocurile de tehnologia informației. Cele mai mari 10 exploatații ale acestui ETF sunt stocuri mici, iar fiecare dintre primele opt exploatații are o capitalizare de piață care depășește 1 miliard de dolari.

Începând cu data de 25 martie 2016, cu un total de active nete de aproximativ 47 milioane USD, primul trust Dow Jones Select MicroCap Index Fondul (NYSEARCA: FDM ) > FDMFst Tr DJ Sel Mcap46 94 + 0 24%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) a fost al doilea cel mai mare micro-cap ETF. Urmări performanța indexului Dow Jones Select MicroCap.

Regulile indexului Dow Jones Select MicroCap atribuie ponderile componentelor în funcție de capitalizarea bursieră, volumul tranzacțiilor și următorii indicatori financiari: raportul dintre prețul pe câștiguri (P / E) și raportul preț / vânzări profitul pentru trimestrul anterior, marja de profit a operațiunilor și rentabilitatea totală de șase luni. Cea mai mare cotă a acestui ETF, cu o pondere de 3,6% din greutatea portofoliului, este Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM CIMChimera Investment Corp.17,1-1,16% Creat cu Highstock 4. 2. 6 < ). Chimera este de fapt o cotație medie, cu o capitalizare de piață de 2 USD. 6 miliarde. Restul activelor din topul 10 dețineri ale acestui ETF sunt acțiuni cu capital mic. Primul trust Dow Jones Select MicroCap Index Fondul are un volum mediu subțire de tranzacționare zilnică de 4,633 acțiuni. Acest ETF are un raport de cheltuieli ridicat de 0,60%. Contribuțiile sectorului financiar reprezintă 36. 15% din cele 263 de exploatații din acest sector, stocurile din sectorul industrial reprezintă 17%. 16% din participațiile sale și stocurile discreționare ale consumatorilor reprezintă 16,41% din participații. Sectorul sănătății a constituit 4. 21% din greutatea ETF.

Portofoliul PowerShares Zacks Micro Cap Cel de-al treilea cel mai mare microfon ETF este PowerShares Zacks Micro Cap Portfolio (NYSEARCA: PZI PZIPS Zacks MC Prt19. 4. 2. 6 ). Acest fond a avut active nete totale de aproximativ 23 milioane USD la 25 martie 2016. Acest ETF urmărește performanța indicelui Zacks Micro Cap, care cuprinde un grup de acțiuni microcap, cu cel mai mare potențial de depășire a indiciilor pasive de benchmark microcap alte strategii americane micro-cap gestionate în mod activ. Cu toate acestea, primele patru participații ale acestui ETF sunt stocuri mici.

Portofoliul PowerShares Zacks Micro Cap prezintă un alt exemplu de volum extrem de subțire de tranzacționare. Se confruntă cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 5, 629 acțiuni. Acest ETF are un raport grele de cheltuieli de 0,94%. Sectorul financiar reprezintă cea mai semnificativă alocare a ponderii acestui ETF. Contribuțiile sectorului financiar reprezintă 46,95% din cele 400 de participații ale portofoliului, în timp ce stocurile de tehnologia informației reprezintă 11,39% din greutatea sa, iar stocurile din sectorul industrial reprezintă 9,93% din participații. Stocurile din sectorul discreționar al consumatorilor au reprezentat 9,88% din greutatea portofoliului.

Wilshire Micro-Cap ETF

Wilshire Micro-Cap ETF (NYSEARCA: WMCR WMCRClaymore Tr34.6 +0.67% creat cu Highstock 4. 2. 6 al patrulea cel mai mare ETF cu micro-cap, cu active nete totale de aproximativ 21 milioane dolari la 25 martie 2016. Acest fond urmărește performanța Wilshire US Micro-Cap Index. Indicele stabilește ponderarea de bază pe baza capitalizării bursiere, a volumului de tranzacționare, a holdingurilor instituționale și a regulilor de conversie pentru societățile cu clase de acțiuni multiple.

Preocupările legate de lichiditate ar determina mulți investitori să renunțe la ETF-ul Wilshire Micro-Cap. Se confruntă cu un volum extraordinar de subțire medie de tranzacționare zilnică de 1, 719 acțiuni. Acest ETF are un raport de cheltuieli de 0,50%. Din cele 797 exploatații ale sale, stocurile din sectorul financiar reprezintă cea mai mare parte, reprezentând 34. 79% din ETF cântărind, stocurile din sectorul sănătății reprezintă 20,76% din participațiile sale, iar stocurile din sectorul discreționar al consumatorilor reprezintă 12%. ponderea ETF. Stocurile tehnologiei informației reprezintă 11,68% din greutatea ETF-ului. Deși acest lucru ar trebui să fie un ETF micro-cap, cele mai mari 10 dețineri ale sale sunt acțiuni cu capital mic.