Probabil că ați auzit de scandalurile infamate Enron și WorldCom, dar ați putea fi interesați să aflați despre fraude mai puțin cunoscute ale istoriei, pe scară largă. În timp ce toate aceste escrocheri au fost depășite la scară de scandalurile corporative recente, aceste cazuri anterioare de fraudă continuă să fie menționate, deoarece unele dintre aceste evenimente au dus la schimbări majore în profesia contabilă și introducerea unor noi legi guvernamentale.

- 999 -> SEE

: 10 Practici juridice de etică dubioasă Societatea de finanțare a capitalurilor proprii din America

Societatea de finanțare a capitalului propriu (EFCA) a început să vândă asigurări de viață la începutul anilor '60. care a combinat siguranța asigurării tradiționale de viață cu potențialul de creștere al fondurilor mutuale de acțiuni. Compania va vinde un fond mutual către un client, care apoi va împrumuta împotriva fondului pentru a achiziționa o asigurare de viață. Această strategie sa bazat pe presupunerea că rentabilitatea fondului mutual ar fi suficientă pentru plata primelor din polița de asigurare.

Frauda a început în 1964, când EFCA a fost înfrântă de un termen limită pentru a-și completa și a întocmi raportul anual. Noul computer mainframe al companiei nu a reușit să producă numerele necesare în timp, iar directorul executiv al companiei, Stanley Goldblum, a ordonat înregistrări contabile fictive făcute în situațiile financiare ale companiei pentru a respecta termenul limită.

Goldblum și alți angajați ai EFCA au continuat această fraudă prin crearea unor politici false de asigurare de viață pentru a genera venituri pentru a susține aceste intrări false anterioare. Compania a reasigurat aceste politici false cu un număr de alți asigurători și chiar a falsificat moartea unora dintre acești indivizi inexistenți.

Frauda a ajuns în cele din urmă la proporții de mamut, cu zeci de mii de polițe de asigurare falsă și venituri inexistente de aproape 2 miliarde de dolari pe o perioadă de mai mulți ani. O componentă șocantă a fraudei a fost numărul de angajați care au participat. Procurorii au acuzat cu succes 22 de persoane și au estimat că alte 50 de persoane au avut cunoștință despre fraudă.

În 1973, un angajat nemulțumit, care a fost concediat de Equity Funding Corporation din America, a raportat frauda lui Ray Dirks, analist al Wall Street care a acoperit industria asigurărilor. Dirks și-a făcut propriile cercetări și apoi a discutat compania cu clienții săi, dintre care mulți au vândut acțiunile înainte de a deveni cunoscători ai fraudei.

O altă parte importantă a cazului este că a condus la crearea unui nou precedent juridic privind tranzacționarea privilegiată de către instanțe. După ce frauda a devenit publică, Comisia pentru Valorile Mobiliare (SEC) a acuzat Dirks pentru ajutoare și abuzuri în legătură cu încălcarea Actului de schimb valutar din 1934 și a articolului 10b-5, care interzice tranzacționarea privilegiată.

Dirks a luptat împotriva crimelor prin mai multe apeluri până când sa aflat în fața Curții Supreme din 1983. Curtea a decis în favoarea sa și a spus că nu a avut loc nicio încălcare deoarece Dirks nu avea datoria fiduciară față de acționarii EFCA și nu a deturnat sau obțin informații ilegale.

Frauda la EFCA este considerată de unii ca fiind prima fraudă bazată pe computer, deoarece crearea de documente false necesare pentru a susține politicile false a devenit atât de greoaie încât compania a început să utilizeze computere pentru a automatiza înșelăciunea.

Crazy Eddie

Crazy Eddie a fost un lanț de magazine cu amănuntul condus de familia Antar, care a început să funcționeze ca o companie privată în anii '60. Frauda de la Crazy Eddie a fost una dintre cele mai lungi runde din epoca modernă, între 1969 și 1987. Frauda a început aproape imediat, conducerea lui Crazy Eddie înregistrând venituri impozabile prin vânzarea în numerar, plătind salariați în numerar pentru a evita impozitele pe salarii și raportarea declarațiilor false de asigurare către companiile de transport ale companiei.

VIZITEAZĂ

4 Criza de pe Wall Street Pe măsură ce lanțul a crescut, familia Antar a început să planifice o ofertă publică inițială a Crazy Eddie și a redus scorul, astfel încât compania ar fi mai profitabil și să obțină o evaluare mai mare de pe piața publică. Această strategie a fost un succes și Crazy Eddie a devenit public în 1984 la 8 dolari pe acțiune.

VEZI:

Bazele IPO: Ce este o IPO? Faza finală a fraudei Crazy Eddie a început după IPO și a fost motivată de dorința de a spori profiturile, astfel încât prețul acțiunilor să se poată deplasa mai mult, iar familia Antar să-și poată vinde exploatațiile în timp. Managementul a inversat acum fluxul de numerar degresat și a mutat fonduri din conturi bancare secrete și casete de siguranță în cuferele companiei, rezervând numerarul ca venit. Schema a implicat, de asemenea, umflarea și crearea de inventar fals asupra cărților și reducerea conturilor plătite pentru a spori profiturile companiei.

Frauda a fost descoperită în 1987, după ce familia Antar a fost înlăturată de la Crazy Eddie după o preluare ostilă reușită de un grup de investiții. Crazy Eddie a limpede un alt an înainte de a fi lichidat pentru a plăti creditorilor.

Eddie Antar, directorul executiv al Crazy Eddie, a fost acuzat de frauda cu privire la valori mobiliare și alte infracțiuni, dar a fugit înaintea procesului său. El a petrecut trei ani să se ascundă înainte de a fi prins și extrădat înapoi la U. S. Antar, iar alți doi membri ai familiei au fost de asemenea condamnați pentru rolul lor în fraudă.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins a fost o companie de droguri și substanțe chimice la mijlocul anilor 1920 care a atras atenția lui Philip Musica, un individ cu un trecut nemaivăzut care a inclus acte criminale și numeroase nume false.
Sub numele de Frank D. Costa, Musica a salutat apariția interzicerii din S.U.A. în 1919, cu crearea unei companii care a produs produse de tonic de păr și alte produse cu un conținut ridicat de alcool. Aceste produse au fost vândute bălegarului, care a folosit alcoolul pentru a produce lichior pentru a-i vinde clienților.

Musica a achiziționat McKesson & Robbins în 1924, folosind numele de F. Donald Coster, și a însămânțat compania cu membrii familiei pentru a ajuta la rătăcirea companiei. Frauda a implicat comenzi false de cumpărare, inventar umflat și scumpirea de numerar din vânzările companiei și a avut loc în ciuda prezenței Price Waterhouse ca auditori al companiei. Atunci când înșelătoria a fost în cele din urmă detectată în 1937, SEC a stabilit că 19 milioane de dolari în inventar fictiv au fost în bilanțul companiei. Aceasta este egală cu aproximativ 285 milioane dolari în dolari curenți.

McKesson & Robbins a avut un impact profund asupra industriei contabile și a condus la adoptarea standardelor de audit general acceptate (GAAS), inclusiv a conceptului de comitet independent de audit. O altă schimbare a inclus includerea de către auditori a unui inventar personal pentru a-și verifica existența.

Poyais

Frauda Poyais a fost un scandal major în anii 1800. Această fraudă a fost, cu siguranță, cea mai îndrăzneață și mai imaginară dintre toate, în calitate de făptuitor, Gregor MacGregor, a creat o țară fictivă în America Centrală.
MacGregor a servit în armata britanică și a fost implicat în diverse operațiuni în America. În timpul călătoriilor sale, a vizitat zonele de coastă din Honduras și Belize. MacGregor a susținut că a primit o subvenție de teren de la un lider nativ local, iar la întoarcerea sa la Londra, a anunțat noua națiune din Republica Poyais.

MacGregor a creat un steag, o stemă, valută și alte valori ale unei națiuni suverane și apoi a vândut terenuri investitorilor și coloniștilor de pe piețele din Londra. De asemenea, el a emis datoria suverană susținută de promisiunea acestei noi națiuni și a indus coloniștii cu conturi strălucitoare ale capitalei și fertilității solului.

Primul grup de coloniști a sosit în Poyais în 1823 și nu a găsit nimic altceva decât junglă densă și bungalouri abandonate. Alte trei încărcături de coloniști au sosit în următorii ani și au găsit o situație similară. Boala și foametea au lucrat în curând prin coloniști, iar aproape 200 de coloniști au murit.

Știrea a ajuns în cele din urmă la Londra, iar autoritățile au arestat-o ​​pe MacGregor. În timp ce aștepta procesul, el a fugit în Franța și a încercat aceeași înșelătorie cu Poyais asupra investitorilor francezi. MacGregor a ajuns în Venezuela, unde a ajutat națiunea în lupta sa pentru independență și pentru eforturile sale a fost acordată o pensie și titlul de general de către guvernul nou înființat.

Linia de fund

După cum știți acum, frauda corporativă are o istorie lungă și extinsă. În ciuda celor mai bune eforturi de reglementare ale diferitelor guverne federale, aceste escrocheri la scară largă par să crească și să crească.