Ratele dobânzilor sunt din nou în creștere. S-ar putea să nu se întâmple rapid, dar efectul majorării ratelor dobânzilor este adesea același, mai ales în ceea ce privește randamentele pe termen scurt, care cresc mai repede decât randamentele pe termen lung. Investiția în fonduri tranzacționate de bursele de schimb pe termen scurt (ETF) poate fi o modalitate excelentă de a începe să capturați randamente mai mari, oferind în același timp o acoperire împotriva ratelor dobânzilor în creștere. Obiectivul ETF-urilor cu obligațiuni pe termen scurt este de a genera venituri curente, păstrând în același timp capital, ceea ce le poate face o alternativă viabilă la echivalentele de numerar cu randament scăzut.

Majoritatea ETF-urilor de obligațiuni pe termen scurt își investesc activele în titluri de stat sau în instrumente de datorie de gradul investițional sau o combinație a acestora, ceea ce le reduce substanțial riscul. Durata scurtă a valorilor mobiliare subiacente permite investitorilor să beneficieze de randamente crescătoare dacă ratele dobânzilor continuă să crească. Ca atare, investitorii s-au orientat spre ETF-uri pe termen scurt în anticiparea creșterii ratelor pe termen scurt. Cele mai mari trei ETF-uri cu obligațiuni pe termen scurt au investit mai mult de 40 de miliarde de dolari.

Vanguard Bond pe termen scurt ETF

La data de 8 martie 2016, Vanguard Bond pe termen scurt ETF (NYSEACRA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) are $ 18. 2 miliarde de active administrate (AUM) cu un volum mediu de tranzactionare zilnica (ADTV) de 1,4 milioane de actiuni. Fondul folosește algoritmi de eșantionare pentru propriile titluri de valoare care se potrivesc îndeaproape cu compoziția și performanța indicelui Barclays U. S. de la Anul 1-5 al Guvernului / Floatului cu Credit ajustat. Alocarea actuală a fondului este formată din 60% din obligațiunile guvernamentale din S.U.A. și din S.U.A., precum și din obligațiunile corporative de gradul de investiții de 31%. De asemenea, fondul deține un număr mic de titluri de creanță străine, care au scadențe între unu și cinci ani. Randamentul fondului pe 12 luni este de 31%. Fondul a revenit cu 1,65% în ultimii cinci ani și cu 1,9% în ultimii trei ani, ambele reprezentând performanțe de vârf. Rata de cheltuieli a fondului este de 0,10%.

iShares 1-3 ani Trezorerie Bond

Cu $ ​​12. 5 miliarde în AUM, iShares 1-3 ani Trezorerie Bond ETF (NYSEACRA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) este a doua cea mai mare obligațiune pe termen scurt ETF. ADTV-ul fondului este de 2 milioane de acțiuni. Se caută să se potrivească portofoliului său cu indicele de obligațiuni de trezorerie 1-3 ani al Barclays, care constă în obligații publice cu o scadență de unu până la trei ani. Începând cu data de 8 martie 2016, 96% din activele fondului sunt investite în obligațiuni de trezorerie din S.U.A. Ca rezultat, randamentul său actual este mai mic decât fondurile de obligațiuni pe termen scurt care includ obligațiuni corporative în portofoliile lor. Randamentul său pe 12 luni este 0.55. Veniturile fondului pe parcursul a cinci și respectiv 10 ani sunt de 2 34 și respectiv de 0,69%.

Vanguard Corporate Bond pe termen scurt ETF

La data de 8 martie 2016, Vanguard Corporate Bond ETF pe termen scurt (NASDAQ: VCSH VCSHVng Shr-Tr Crp79.84 + 0.06% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) are 11 miliarde dolari în AUM, cu un ADTV de 1. 1 milion de acțiuni. Fondul este conceput astfel încât să se potrivească cu compoziția și performanța indicelui Barclays U. S. Anul 1-5 al guvernelor / al creditelor cu dobândă fixă, care include obligațiunile corporative ale guvernului Statelor Unite și ale companiilor de investiții. Alocarea actuală a fondului este de 30% obligațiuni corporative și 70% titluri de stat, iar scadența medie a portofoliului său este de 2 8 ani. Randamentul său pe 12 luni este de 1,99%. În ultimii cinci ani și, respectiv, trei ani, s-au înregistrat 2. 54 și respectiv 52%. Rata de cheltuieli a fondului este de 0,10%.

iShares 1-3 ani Credit Bond ETF

Creditul iShares 1-3 ani Credit ETF (NYSEACRA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105. 000. 00% Creat cu Highstock 4. 2 6 ) are 10 $. 8 miliarde în AUM și un ADTV de 681, 900 de acțiuni. Fondul oferă o expunere largă la piețele de credit prin investiții în obligațiuni corporative guvernamentale din S.U.A. și de investiții. Portofoliul său oferă o expunere redusă la datoria externă de pe piețele dezvoltate și emergente. Alocarea sa actuală este ponderată puternic față de obligațiunile corporative la 78%, ceea ce generează un randament mai mare decât alte fonduri cu alocări mai mari de obligațiuni guvernamentale. Randamentul fondului pe 12 luni este de 1,21%. Acesta a revenit la 1.38 și la 0. 87% în ultimii cinci ani și, respectiv, trei ani.