Investitorii cu valoare netă găsesc produse structurate atrăgătoare din diferite motive, care depind de produsul structurat. Deoarece acestea sunt produse complexe și pot conduce investitorii obișnuiți atunci când încearcă să le înțeleagă, acest articol va fi cât se poate de simplu, cu o notă finală privind dacă investitorii cu amănuntul ar trebui sau nu să le ia în considerare. (Pentru mai multe, consultați: Introducere în produsele structurate .

- <->

Ce sunt

Înainte de a ajunge la diferite tipuri de produse structurate, precum și la potențialul și riscurile acestora, să stabilim mai întâi ce face un produs structurat. În cel mai simplu sens, produsele structurate sunt vehicule de investiții foarte personalizate care nu sunt disponibile pe piața generală. În loc să investească direct, produsele structurate oferă o oportunitate de a aloca active pentru a reduce riscul și pentru a profita de tendințele pieței. Dacă sunteți în continuare confuz, produsele structurate sunt strategii de investiții pre-ambalate bazate pe instrumente financiare derivate. Ele pot fi bazate pe:

(999)> Cele mai mari riscuri asociate cu produsele structurate sunt următoarele:

• Riscul de credit
• Riscul de piață
• Riscul valutar
• Lipsa de lichiditate
• Pentru a obține o idee bună și de bază despre tipurile de produse structurate sunt populare cu investitori cu valoare netă la Credit Suisse Group (CS
• CSCS Group16, 16-0.66%
• Creat cu Highstock 4. 2. 6
• ), care este cunoscut pentru calitatea sa de înaltă calitate produse structurate care vin în patru categorii diferite: conservarea capitalului, sporirea randamentului, participarea și efectul de levier. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Aceste produse financiare sunt prea complexe pentru media Joe

• .
• 1. Conservarea capitalului
• Aceste produse structurate oferă participarea parțială a valorii nominale la scadență. Rentabilitatea se bazează pe participare prin participare, o plată recurentă sau o plată unică la expirare. Deși riscul de credit este un factor, aceasta este cea mai bună opțiune pentru investitorii care evită riscurile, de aici și numele.

2. Îmbunătățirea randamentului Aceste produse au potențial limitat de creștere, deoarece provin sub forma unui cupon fix. Cu sporirea randamentului, investitorii schimbă, în esență, participarea nelimitată pentru o plată recurentă sau o singură dată. (Pentru mai multe informații, consultați: Investiția în produse securitizate .) 3. Participare Produsele de participare nu sunt puse în aplicare și urmăresc performanța într-unul sau mai multe active subiacente, ceea ce duce la diversificare. Riscul de credit este un factor.

4. Leverage

Scopul este simplu: generați profituri mari cu o investiție mică. Desigur, acest lucru prezintă mai mult risc.Prin urmare, ele ar trebui luate în considerare numai de către investitori cu experiență la risc și cu experiență. Produsele cu prudență pot fi folosite și pentru acoperirea altor investiții. (Pentru mai multe detalii, a se vedea:

Creșterea efectului de levier pentru profituri mai mari

).

Riscuri ridicate Întrucât produsele structurate sunt obligațiuni ale emitentului negarantate, există un risc de credit. La momentul acestei scrieri - 29 iulie 2015 - economia globală este plină de datorii, iar Statele Unite nu face excepție. Veți vedea mai multe neajunsuri în următorii câțiva ani, ceea ce va crește riscurile pentru produsele structurate. Următoarea criză nu va începe cu băncile de investiții, deoarece ultima criză a făcut-o, dar băncile de investiții nu sunt susceptibile de a funcționa bine într-un mediu deflaționist. De asemenea, rețineți că majoritatea oamenilor credeau că Lehman Brothers și Bear Stearns & Co. au fost rezistenți la bullet. Eșecurile au fost un memento că nici o companie nu este invincibilă. În ceea ce privește riscul de piață, vedeți punctul de deflație de mai sus. ( )

Monedele sunt dificil de prezis, dar dolarul american ar trebui sa aprecieze fata de cele mai multe valute in urmatorii 1-3 ani (o data din nou, deflație). În ceea ce privește lipsa de lichiditate, acesta este un risc serios dacă (și când) piețele acru. Singura modalitate de a obține banii dintr-un produs structurat devreme este să faceți acest lucru pentru o reducere semnificativă.

Linia de fund

Produsele structurate sunt unice și complexe și sunt utilizate de anumiți investitori cu valoare netă datorită capacității lor potențiale de a păstra capitalul, de a oferi randament, de a diversifica și de a folosi efectul de levier. Cu toate acestea, riscurile sunt în creștere pentru produsele structurate datorită condițiilor economice globale, iar lipsa de lichiditate înseamnă că investitorii - inclusiv investitorii cu amănuntul - ar putea dori să ia în considerare claritatea în acest moment sau să lase astfel de strategii unui consultant financiar. (Mai mult, vezi:

Produsele structurate de vânzare cu amănuntul sunt prea bune pentru a fi adevărate? )